¿Cómo funcionan las monedas estables?Tabla de contenido
¿Cómo funcionan las monedas estables?
Por el equipo de investigación de CoinUnited.io
3 min de lectura
Los usuarios pueden minimizar los riesgos de volatilidad presentes en los mercados de criptomonedas mediante el uso de monedas estables, que se crean para mantener un precio comparativamente estable.
Hay tres tipos diferentes de monedas estables: una moneda estable algorítmica, una moneda estable respaldada por criptografía y una moneda estable algorítmica respaldada por fiat.
Los reguladores están comenzando a observar más de cerca las monedas estables debido a su uso generalizado y su alta capitalización de mercado.
En realidad, las monedas estables se fabrican precisamente para mantener un precio fijo. Existe un gran mercado para las monedas que combinan las ventajas de la tecnología blockchain con la capacidad de monitorear un activo más estable en un sector donde las monedas y los tokens pueden caer de la noche a la mañana. Es importante estudiar más sobre las monedas estables, incluidas sus ventajas y desventajas, si aún no ha comenzado a utilizarlas cuando comercia o invierte.
El valor del dinero fiduciario u otros activos se rastrea mediante monedas estables, que son activos digitales. Por ejemplo, puede comprar tokens con un dólar, un euro, un yen o incluso con una paridad con el oro o el petróleo. En las redes de blockchain peer-to-peer, una moneda estable permite a los titulares asegurar ganancias o pérdidas y transferir valor a un precio estable. Históricamente, el valor de las altcoins como Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y otras ha fluctuado. Esto ofrece mucho espacio para conjeturas, pero también tiene ciertas limitaciones. Por ejemplo, las empresas pueden aceptar $ 5 en bitcoins para un café un día, pero descubren que sus bitcoins valen un 50% menos al siguiente. Antes, los comerciantes e inversores en criptomonedas carecían de un medio para asegurar las ganancias o evitar la volatilidad sin convertir primero sus tenencias en dinero fiduciario. Estos problemas se solucionaron fácilmente con el desarrollo de las monedas estables. Hoy en día, las monedas estables como TrueUSD (TUSD) facilitan la entrada y salida del criptomercado.
Se necesita un mecanismo de vinculación para hacer una moneda que siga el costo o el valor de otro activo. Hay varias formas de lograr esto, y la mayoría depende de usar otro activo como garantía. Todavía no existe una clavija segura, sin embargo, ciertos enfoques han demostrado ser más efectivos que otros.
Una moneda estable respaldada por moneda fiduciaria tiene reservas de una moneda fiduciaria, como el dólar estadounidense o la libra esterlina. Por ejemplo, se retiene $1 en garantía por cada TUSD. Al tipo de cambio fijo, los usuarios pueden cambiar su moneda fiduciaria por una moneda estable y viceversa.
Las monedas estables respaldadas por criptografía funcionan de manera similar a las respaldadas por dinero fiduciario. Pero ahora tenemos criptomonedas que sirven como garantía en lugar de utilizar dólares u otra moneda como reserva. Debido a la importante volatilidad del mercado de criptomonedas, las monedas estables respaldadas por criptomonedas suelen garantizar en exceso las reservas para protegerse contra las fluctuaciones de precios. Los contratos inteligentes son utilizados por monedas estables respaldadas por criptomonedas para controlar la acuñación y la quema. Sin embargo, algunas monedas estables con respaldo criptográfico se administran a través de Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO), que permiten al público votar sobre las mejoras del proyecto. Puede participar activamente en esta situación o confiar en el DAO para tomar las mejores decisiones. Debe ofrecer $ 150 en criptomoneda como garantía de 1.5x para crear 100 DAI vinculados al dólar estadounidense. Puede utilizar su DAI como desee después de obtenerlo. Es posible transferirlo, invertirlo o simplemente mantenerlo en su forma actual. Debes devolver los 100 DAI si quieres recuperar tu garantía. Sin embargo, su garantía se liquidará si cae por debajo de un porcentaje de garantía establecido o del valor del préstamo. Hay incentivos para que los titulares cambien su moneda estable por la garantía cuando el precio de la moneda estable es inferior a 1 dólar. Como resultado, la cantidad de la moneda se reduce y su precio aumenta a $1. Se alienta a los usuarios a fabricar el token cuando vale más de $ 1, lo que reduce el precio y aumenta la oferta. DAI es solo una ilustración, pero todas las monedas estables con respaldo criptográfico utilizan una combinación de algoritmos en cadena y teoría de juegos para fomentar la estabilidad de precios.
Por el contrario, las monedas estables algorítmicas eliminan el requisito de reservas. En cambio, la cantidad de tokens emitidos está controlada por algoritmos y contratos inteligentes. En comparación con las monedas estables con respaldo criptográfico o fiduciario, este paradigma es significativamente menos común y más difícil de implementar. Esencialmente, si el precio cae por debajo de la moneda fiduciaria que sigue, un sistema algorítmico de moneda estable disminuirá el suministro de tokens. El staking bloqueado, la quema o las recompras pueden usarse para lograr esto. Entran en circulación nuevos tokens para devaluar la moneda estable si el precio supera el valor de la moneda fiduciaria.
Las monedas estables son recursos flexibles y efectivos para comerciantes, inversores y usuarios de criptomonedas. Es posible el uso de monedas estables para transacciones diarias. Tanto los individuos como las empresas desean estabilidad. Las criptomonedas no se han adoptado ni utilizado ampliamente para los pagos diarios debido a su volatilidad. Las grandes monedas estables son adecuadas para el uso diario, ya que tienen un historial de mantener su paridad. 2. Cualquier persona con una billetera criptográfica adecuada (que se puede construir de forma gratuita en cuestión de segundos) puede recibir una moneda estable desde cualquier parte del mundo. Stablecoin es muy adaptable debido a estas características. 3. Los comerciantes e inversores pueden cubrir sus carteras utilizando monedas estables. Una moneda estable es una técnica eficiente para reducir el riesgo general al asignarles una parte de una cartera. Tendrá dinero a mano en caso de que surja una oportunidad fantástica y su cartera en su conjunto será más resistente a los cambios en el valor de mercado. Durante una caída del mercado, también puede intercambiar criptomonedas por monedas estables y luego volver a comprarlas a un precio más barato (esto se conoce como venta corta). Sin necesidad de retirar dinero de la cadena de bloques, las monedas estables le permiten ingresar y salir de posiciones con facilidad.
Las monedas estables todavía tienen inconvenientes a pesar de su promesa de apoyar la adopción masiva de criptomonedas: 1. No siempre se garantiza que las monedas estables mantengan su paridad. Ha habido numerosas iniciativas enormes que han fracasado, a pesar de que algunas de ellas tienen un historial exitoso. El valor de una moneda estable puede caer significativamente si constantemente lucha por mantener su paridad. 2. No todas las monedas estables publican auditorías públicas exhaustivas, y muchas simplemente ofrecen certificaciones periódicas. 3. Las monedas estables con garantía fiduciaria a veces están más centralizadas que otras criptomonedas. También puede estar sujeto a regulación financiera externa si un organismo central es el propietario de la garantía. En los proyectos criptográficos, las técnicas de gobierno abierto son típicas, dando a los usuarios una voz en la creación y gestión de cada proyecto. Para administrar el proyecto de manera responsable, debe participar en él o confiar en los desarrolladores y la comunidad.
DAI es una moneda estable respaldada por una criptomoneda que sigue al USD en Ethereum. Los usuarios participan en posiciones de deuda garantizada (CDP) que administran su garantía, ya que DAI está excesivamente garantizado para hacer frente a la volatilidad de las criptomonedas.
Es la primera moneda estable con verificación rápida de reserva de USD en cadena y control de acuñación programática. Para permitir a los titulares confirmar de forma independiente que sus TUSD están respaldados por USD mantenidos en reservas, las reservas de TUSD se controlan a través de la prueba de reserva de Chainlink.
Debido a su combinación distintiva de moneda fiduciaria y criptomoneda, las monedas estables han atraído la atención de las autoridades a escala mundial. Son beneficiosos para otras cosas además de especular, ya que están hechos para mantener los precios constantes. Incluso ahora, varias naciones están probando las aguas con sus propias monedas estables. Una moneda estable probablemente se regirá por las mismas leyes que las criptomonedas en su jurisdicción local porque es una forma de criptomoneda. También puede requerir autorización regulatoria para emitir monedas estables con reservas fiduciarias.
Hoy en día, es difícil encontrar un inversor o comerciante que nunca haya tenido una moneda estable. Con el fin de que los comerciantes aprovechen de inmediato las nuevas posibilidades del mercado, las monedas estables se almacenan con frecuencia en los intercambios de criptomonedas. También son muy útiles para ingresar y salir de posiciones sin tener que convertir efectivo a moneda fiduciaria. Stablecoins también se puede utilizar para pagos o transferencias extranjeras además de comercio e inversión. No debe minimizar los peligros incluso si son un componente esencial de la criptomoneda y han hecho posible establecer un nuevo sistema financiero. Hemos observado iniciativas de monedas estables con vinculaciones fallidas, reservas faltantes y problemas legales reiterados. Las monedas estables son, por lo tanto, herramientas tremendamente útiles, pero tenga en cuenta que siguen siendo una moneda criptográfica y tienen los mismos peligros. La diversificación de su cartera puede ayudarlo a reducir los riesgos, pero realice su propia investigación antes de invertir o negociar, e invierta solo dinero que pueda permitirse perder. No pretende sugerir la compra de un artículo o servicio en particular y no debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal u otro tipo de asesoramiento profesional. El valor de su inversión podría aumentar o disminuir, y no podría recuperar su dinero. Esta información no está destinada a ser utilizada como consejo de un experto financiero, legal o de otro tipo.
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