¿Cómo funcionan los tokens de reflexión? ¿Qué son?Tabla de contenido
¿Cómo funcionan los tokens de reflexión? ¿Qué son?
By CoinUnited
31 Jan 2023
Las iniciativas de finanzas descentralizadas (DeFi) están cambiando el juego cuando se trata de cómo los titulares de criptomonedas pueden usar sus tokens para obtener acceso a capital o incluso generar ingresos pasivos. A los criptoinversionistas les puede resultar difícil usar productos DeFi como la agricultura de rendimiento, la minería de liquidez y los grupos de participación.
En 2021 se creó un nuevo tipo de tokens criptográficos con mecanismos de ingresos pasivos integrados para recompensar a los inversores con más tokens criptográficos para abordar este problema. Estos activos digitales, también conocidos como tokens de reflexión o tokens de recompensa, están ganando popularidad entre los criptoinversionistas que están interesados en capitalizar el potencial a largo plazo de mantener su cartera de criptomonedas.
Los poseedores de criptomonedas están interesados en algo más que la posibilidad de que sus tenencias aumenten en opciones con el tiempo; también quieren complementar sus ingresos mientras esperan que el mercado alcance cierto punto.
Los productos de DeFi que hacen que los inversores depositen sus tenencias de criptomonedas a cambio de rendimientos diarios, semanales o mensuales son otra opción viable, aunque conlleva riesgos como pérdidas temporales, pérdidas de reequilibrio e incluso hacks de contratos inteligentes que los estafadores pueden utilizar para robar fondos de los inversores.
Como resultado, los poseedores de tokens de reflexión obtendrán un mayor porcentaje del suministro total de tokens como recompensa. Para garantizar aún más que los intercambios descentralizados (DEX) tengan acceso a suficiente liquidez de token, los ingresos de algunos tokens de reflexión se distribuyen a uno o más fondos de liquidez.
El contrato inteligente puede configurarse para actualizar automáticamente el valor del token de reflexión a intervalos regulares o en respuesta a ocurrencias predefinidas.
Alternativamente, puede activarse cuando ocurre un evento determinado, como cuando el valor del activo subyacente alcanza un nivel predeterminado o cuando finaliza una actividad predeterminada.
El sistema de recompensas de los tokens de reflexión se basa en un contrato inteligente, sin embargo, el código del contrato es tan bueno como su código.
La tokenómica de los tokens de reflexión y recompensa, que están respaldados por contratos inteligentes, no solo benefician a los titulares de tokens en su conjunto, sino que también ayudan a mantener el valor de mercado del token al atraer a los titulares a largo plazo. Los inversores pueden recibir ingresos pasivos utilizando tokens de reflexión sin hacer nada adicional, siempre que el proyecto subyacente sea exitoso y los volúmenes de transacciones de tokens sigan aumentando.
A diferencia de métodos como el staking o la agricultura de rendimiento, donde los incentivos se distribuyen durante un largo período de tiempo, los titulares de tokens de reflexión reciben rendimientos instantáneos en forma de nuevos tokens. Los DEX, como PancakeSwap, Uniswap y dYdX, entre muchos otros, le permiten intercambiar estos incentivos por otras criptomonedas o incluso dinero fiduciario.
Aunque los tokens de reflexión parecen una buena inversión debido a sus muchos beneficios, hay algunas cosas que los compradores potenciales deben conservar. Para empezar, hay un cargo por transacción o impuesto que debe pagarse cada vez que uno compra o vende uno de estos tokens de incentivo, y puede llegar al 10%. Debido a esto, los tenedores de tokens deberán conservar sus monedas durante más tiempo para recuperar el gasto del impuesto a las transacciones, ya sea a través de incentivos de tokens o un aumento general de precios.
El número total de transacciones que involucran el token nativo determina cuántos tokens se reasignan, lo que puede disminuir durante las recesiones del mercado de criptomonedas. Los tokens de reflexión no son ideales para el comercio a corto plazo debido a los altos cargos de transacción y la creciente probabilidad de pagos reducidos en los mercados bajistas.
Los tokens de reflexión se diferencian de los tokens hiperdeflacionarios en varias formas significativas a pesar de sus similitudes. Al otorgar tokens como incentivos a los inversores a largo plazo, los tokens de Reflection quieren mantener bajo control el número total de tokens en circulación y alentar a más poseedores de tokens a conservarlos a largo plazo. Los tokens hiperdeflacionarios, por otro lado, se caracterizan por un proceso de contrato inteligente de quema de tokens que está programado en el código del token.
En consecuencia, los tokens hiperdeflacionarios intentan aumentar el valor del token quemándolos, mientras que los tokens de reflexión recompensan directamente a los poseedores de tokens al redistribuir una parte del gas entre ellos. Sin embargo, los tokens de reflexión como SafeMoon (SFM) tienen una tasa de consumo de tokens dentro de su código de contrato inteligente, presumiblemente para afectar favorablemente el precio del token y administrar el suministro de tokens.
Los tokens hiperdeflacionarios como BNB (BNB), XRP (XRP) y Polygon (MATIC), entre muchos otros, utilizan varias estrategias, incluida la quema de tokens, para reducir la cantidad total de tokens en circulación a lo largo del tiempo. Por esta razón, si la demanda de tokens aumenta en relación con la oferta, el capital del token debería aumentar, proporcionando a los poseedores de tokens un beneficio neto.
Usando una tasa de consumo de tokens administrada por un contrato inteligente, los tokens de Reflection compensan constantemente a los inversores a través de un mecanismo de recompensa de redistribución. La cantidad de tokens enviados a la dirección de grabación se ajusta dinámicamente mediante el código de contrato inteligente, a diferencia del método opaco utilizado por los tokens hiperdeflacionarios, y tiene en cuenta tanto la tasa de reflexión o recompensa como el volumen general del mercado para el token de reflexión.
A pesar de la propuesta de valor superior de los tokens de reflexión, ambos tokens incentivan a los titulares de tokens a mantener sus tokens a largo plazo. En realidad, los tokens de reflexión combinan los beneficios de la escasez de tokens de los tokens hiperdeflacionarios con la posibilidad de obtener recompensas continuas siempre que el volumen de transacciones de tokens aumente constantemente.
Los tokens de reflexión pueden ser una solución ideal para los titulares de criptomonedas que desean obtener intereses sobre sus tenencias de manera análoga a las monedas fiduciarias. Pero al igual que otras criptomonedas, su volatilidad puede subir o bajar rápidamente, así que tenlo en cuenta cuando decidas comprar o vender.
En consecuencia, los inversores en tokens de reflexión deben esforzarse un poco más para conocer los objetivos de cada proyecto, el historial de sus fundadores y si su tokenómica puede o no respaldar un ecosistema floreciente.
Los inversores necesitarán una billetera criptográfica que funcione para almacenar sus tokens de reflexión, que a menudo se compran con las principales criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH). Luego, pueden hacer uso de intercambios descentralizados (DEX) que les brindan acceso a una variedad de dichos tokens de recompensa, o pueden usar plataformas de intercambio especializadas que permiten a los usuarios intercambiar BTC, ETH y otras criptomonedas admitidas por un token de reflexión específico.
La billetera del usuario se actualizará para mostrar los tokens de reflejo adquiridos en lugar de los tokens intercambiados después de restar el impuesto a las transacciones y cualquier cargo de intercambio relevante.
Aunque existen desde hace poco menos de dos años, los tokens de reflexión siguen siendo un concepto novedoso en la industria de las criptomonedas, y están ganando rápidamente el favor de los criptoinversores. Los titulares de tokens se sienten atraídos por el mecanismo de recompensa inmediato y transparente del sistema, mientras que los desarrolladores interesados en proyectos centrados en la comunidad están intrigados por la oportunidad de construir ecosistemas a largo plazo que algún día podrían impulsar las plataformas Web3 descentralizadas del futuro.
Como se observó con las monedas estables, las memecoins y otras monedas alternativas, los tokens de reflexión también verán una consolidación natural, con ciertos proyectos superando a otros. Los inversores tendrán que elegir proyectos con bases sólidas, y los desarrolladores tendrán que encontrar un término medio entre los bajos costes de transacción y una forma justa de distribuir las recompensas a los poseedores de fichas.
Si bien los partidarios de los tokens de reflexión argumentan que tienen el potencial de una adopción minorista generalizada en comparación con otras clases de criptoactivos, los detractores señalan que la creciente complejidad del código de contrato inteligente puede restringir el rango de aplicaciones factibles. En consecuencia, el desarrollo y el éxito de los tokens de reflexión criptográficos en el futuro dependerán de la tasa de mejoras en los contratos inteligentes y de la creciente adopción por parte de los inversores de esta forma de criptomoneda que se recompensa a sí misma.
En 2021 se creó un nuevo tipo de tokens criptográficos con mecanismos de ingresos pasivos integrados para recompensar a los inversores con más tokens criptográficos para abordar este problema. Estos activos digitales, también conocidos como tokens de reflexión o tokens de recompensa, están ganando popularidad entre los criptoinversionistas que están interesados en capitalizar el potencial a largo plazo de mantener su cartera de criptomonedas.
Una comprensión de las fichas de reflexión
Los poseedores de criptomonedas están interesados en algo más que la posibilidad de que sus tenencias aumenten en opciones con el tiempo; también quieren complementar sus ingresos mientras esperan que el mercado alcance cierto punto.
Los productos de DeFi que hacen que los inversores depositen sus tenencias de criptomonedas a cambio de rendimientos diarios, semanales o mensuales son otra opción viable, aunque conlleva riesgos como pérdidas temporales, pérdidas de reequilibrio e incluso hacks de contratos inteligentes que los estafadores pueden utilizar para robar fondos de los inversores.
Como resultado, los poseedores de tokens de reflexión obtendrán un mayor porcentaje del suministro total de tokens como recompensa. Para garantizar aún más que los intercambios descentralizados (DEX) tengan acceso a suficiente liquidez de token, los ingresos de algunos tokens de reflexión se distribuyen a uno o más fondos de liquidez.
El contrato inteligente puede configurarse para actualizar automáticamente el valor del token de reflexión a intervalos regulares o en respuesta a ocurrencias predefinidas.
Alternativamente, puede activarse cuando ocurre un evento determinado, como cuando el valor del activo subyacente alcanza un nivel predeterminado o cuando finaliza una actividad predeterminada.
El sistema de recompensas de los tokens de reflexión se basa en un contrato inteligente, sin embargo, el código del contrato es tan bueno como su código.
Efectos positivos del uso de fichas de reflexión
La tokenómica de los tokens de reflexión y recompensa, que están respaldados por contratos inteligentes, no solo benefician a los titulares de tokens en su conjunto, sino que también ayudan a mantener el valor de mercado del token al atraer a los titulares a largo plazo. Los inversores pueden recibir ingresos pasivos utilizando tokens de reflexión sin hacer nada adicional, siempre que el proyecto subyacente sea exitoso y los volúmenes de transacciones de tokens sigan aumentando.
A diferencia de métodos como el staking o la agricultura de rendimiento, donde los incentivos se distribuyen durante un largo período de tiempo, los titulares de tokens de reflexión reciben rendimientos instantáneos en forma de nuevos tokens. Los DEX, como PancakeSwap, Uniswap y dYdX, entre muchos otros, le permiten intercambiar estos incentivos por otras criptomonedas o incluso dinero fiduciario.
Preocupaciones sobre el uso de tokens para reflejar acciones pasadas
Aunque los tokens de reflexión parecen una buena inversión debido a sus muchos beneficios, hay algunas cosas que los compradores potenciales deben conservar. Para empezar, hay un cargo por transacción o impuesto que debe pagarse cada vez que uno compra o vende uno de estos tokens de incentivo, y puede llegar al 10%. Debido a esto, los tenedores de tokens deberán conservar sus monedas durante más tiempo para recuperar el gasto del impuesto a las transacciones, ya sea a través de incentivos de tokens o un aumento general de precios.
El número total de transacciones que involucran el token nativo determina cuántos tokens se reasignan, lo que puede disminuir durante las recesiones del mercado de criptomonedas. Los tokens de reflexión no son ideales para el comercio a corto plazo debido a los altos cargos de transacción y la creciente probabilidad de pagos reducidos en los mercados bajistas.
Fichas hiperdeflacionarias frente a fichas con fines introspectivos
Los tokens de reflexión se diferencian de los tokens hiperdeflacionarios en varias formas significativas a pesar de sus similitudes. Al otorgar tokens como incentivos a los inversores a largo plazo, los tokens de Reflection quieren mantener bajo control el número total de tokens en circulación y alentar a más poseedores de tokens a conservarlos a largo plazo. Los tokens hiperdeflacionarios, por otro lado, se caracterizan por un proceso de contrato inteligente de quema de tokens que está programado en el código del token.
En consecuencia, los tokens hiperdeflacionarios intentan aumentar el valor del token quemándolos, mientras que los tokens de reflexión recompensan directamente a los poseedores de tokens al redistribuir una parte del gas entre ellos. Sin embargo, los tokens de reflexión como SafeMoon (SFM) tienen una tasa de consumo de tokens dentro de su código de contrato inteligente, presumiblemente para afectar favorablemente el precio del token y administrar el suministro de tokens.
Los tokens hiperdeflacionarios como BNB (BNB), XRP (XRP) y Polygon (MATIC), entre muchos otros, utilizan varias estrategias, incluida la quema de tokens, para reducir la cantidad total de tokens en circulación a lo largo del tiempo. Por esta razón, si la demanda de tokens aumenta en relación con la oferta, el capital del token debería aumentar, proporcionando a los poseedores de tokens un beneficio neto.
Usando una tasa de consumo de tokens administrada por un contrato inteligente, los tokens de Reflection compensan constantemente a los inversores a través de un mecanismo de recompensa de redistribución. La cantidad de tokens enviados a la dirección de grabación se ajusta dinámicamente mediante el código de contrato inteligente, a diferencia del método opaco utilizado por los tokens hiperdeflacionarios, y tiene en cuenta tanto la tasa de reflexión o recompensa como el volumen general del mercado para el token de reflexión.
A pesar de la propuesta de valor superior de los tokens de reflexión, ambos tokens incentivan a los titulares de tokens a mantener sus tokens a largo plazo. En realidad, los tokens de reflexión combinan los beneficios de la escasez de tokens de los tokens hiperdeflacionarios con la posibilidad de obtener recompensas continuas siempre que el volumen de transacciones de tokens aumente constantemente.
¿Crees que comprar tokens de reflexión es una buena idea?
Los tokens de reflexión pueden ser una solución ideal para los titulares de criptomonedas que desean obtener intereses sobre sus tenencias de manera análoga a las monedas fiduciarias. Pero al igual que otras criptomonedas, su volatilidad puede subir o bajar rápidamente, así que tenlo en cuenta cuando decidas comprar o vender.
En consecuencia, los inversores en tokens de reflexión deben esforzarse un poco más para conocer los objetivos de cada proyecto, el historial de sus fundadores y si su tokenómica puede o no respaldar un ecosistema floreciente.
Los inversores necesitarán una billetera criptográfica que funcione para almacenar sus tokens de reflexión, que a menudo se compran con las principales criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH). Luego, pueden hacer uso de intercambios descentralizados (DEX) que les brindan acceso a una variedad de dichos tokens de recompensa, o pueden usar plataformas de intercambio especializadas que permiten a los usuarios intercambiar BTC, ETH y otras criptomonedas admitidas por un token de reflexión específico.
La billetera del usuario se actualizará para mostrar los tokens de reflejo adquiridos en lugar de los tokens intercambiados después de restar el impuesto a las transacciones y cualquier cargo de intercambio relevante.
Lecturas adicionales
Un vistazo al futuro de las fichas de pensamiento
Aunque existen desde hace poco menos de dos años, los tokens de reflexión siguen siendo un concepto novedoso en la industria de las criptomonedas, y están ganando rápidamente el favor de los criptoinversores. Los titulares de tokens se sienten atraídos por el mecanismo de recompensa inmediato y transparente del sistema, mientras que los desarrolladores interesados en proyectos centrados en la comunidad están intrigados por la oportunidad de construir ecosistemas a largo plazo que algún día podrían impulsar las plataformas Web3 descentralizadas del futuro.
Como se observó con las monedas estables, las memecoins y otras monedas alternativas, los tokens de reflexión también verán una consolidación natural, con ciertos proyectos superando a otros. Los inversores tendrán que elegir proyectos con bases sólidas, y los desarrolladores tendrán que encontrar un término medio entre los bajos costes de transacción y una forma justa de distribuir las recompensas a los poseedores de fichas.
Si bien los partidarios de los tokens de reflexión argumentan que tienen el potencial de una adopción minorista generalizada en comparación con otras clases de criptoactivos, los detractores señalan que la creciente complejidad del código de contrato inteligente puede restringir el rango de aplicaciones factibles. En consecuencia, el desarrollo y el éxito de los tokens de reflexión criptográficos en el futuro dependerán de la tasa de mejoras en los contratos inteligentes y de la creciente adopción por parte de los inversores de esta forma de criptomoneda que se recompensa a sí misma.
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