Protocolo criptográfico compuesto: ¿qué es?Tabla de contenido
Protocolo criptográfico compuesto: ¿qué es?
Por el equipo de investigación de CoinUnited.io
3 min de lectura
Varias empresas de capital de riesgo destacadas, incluidas Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures y Polychain, han invertido en Compound. Compound Labs, con sede en San Francisco, lanzó el protocolo en septiembre de 2018, mientras que el entorno de préstamos y préstamos de la criptoindustria aún estaba en sus fases iniciales. La segunda actualización importante, la versión 2, se lanzó en mayo de este año. La segunda versión del protocolo incluyó numerosas mejoras significativas, una de las cuales fue la introducción de cTokens, activos sintéticos en el centro de las funcionalidades actuales de suministro y préstamo de Compound. Compound lanzó V3, que es compatible con V2, en agosto de ese año. La tercera actualización prioriza la facilidad de uso y brinda acceso a menos monedas que las dos versiones anteriores. Aunque se espera que V3 se utilice más ampliamente en el futuro, en este momento, V2 es donde ocurre la mayor parte de la acción del protocolo.
Según el precio de mercado actual y la demanda de una determinada criptomoneda, Compound ajusta las tasas de interés que paga sobre la marcha. El sistema Open Price Feed, que se basa en los oráculos de Chainlink (LINK) y que agrega datos de precios criptográficos de numerosos intercambios, se utiliza para alimentar los valores de las monedas en el protocolo. Dado que el valor de mercado de una liquidez es muy sensible a la oferta y la demanda, la tasa de interés de cualquier criptomoneda cambiará según sea necesario para mantener el equilibrio. En cada página de mercado en Compound, puede ver la tasa de interés actual de la criptomoneda que desea prestar o pedir prestada. Compound proporciona funciones que los desarrolladores de DeFi pueden usar para incluir el protocolo en la infraestructura de su DApp. La interfaz de usuario visual de Compound y una de las marcas de cartera compatibles con Compound facilitan que cualquiera pueda prestar o tomar prestadas criptomonedas. Compound admite los siguientes sistemas de pago con integración directa: para comenzar a utilizar el protocolo Compound, primero debe conectar su billetera a la aplicación.
Tomar prestadas criptomonedas para invertir en el protocolo Compound es el primer paso para usar la plataforma. Compound es un protocolo para pedir dinero prestado y, al igual que otras plataformas populares de préstamos y préstamos, necesita garantías. No puede tener en sus manos su garantía mientras tenga una garantía, pero generará interés dentro del protocolo. El término "suministrar" describe lo que hacen los usuarios de la plataforma cuando prestan dinero al protocolo. Actualmente, hay aproximadamente 20 criptomonedas diferentes que puede proporcionar si utiliza Compound V2, la versión más popular. Los grupos de suministro y préstamo basados en Ether (ETH) y monedas estables famosas como Dai, USDC y USDT se encuentran entre los más comunes. En Compound V2 a partir del 15 de septiembre de 2022, las 5 principales criptomonedas en términos de cantidades de suministro son las siguientes: Se admiten menos criptos para distribución si usa V3. En el momento a continuación, podemos ver las cinco monedas ahora disponibles en Compound's V3. Monedas disponibles en Compound V3 a partir del 15 de septiembre de 2022 Cuando realice una contribución criptográfica a Compound, recibirá una cantidad igual de cTokens, un token ERC-20 único. Cada cToken representa una criptomoneda específica que se ha prestado al protocolo. Para ilustrar, si hace un préstamo en Dai, puede recibir tokens cDai como garantía. Los préstamos realizados en ETH serán recompensados con cETH cTokens, y así sucesivamente. Los tokens CT no solo se utilizan para verificar su depósito, sino que son clave para el funcionamiento general de la plataforma Compound. Al prestar una moneda a Compound, no solo obtiene intereses sobre su inversión, sino que también demuestra su elegibilidad para tomar prestado del protocolo utilizando una criptomoneda diferente.
Después de hacer un préstamo al protocolo Compound, tendrá una idea aproximada de cuánto podrá pedir prestado. Esta es la base detrás de los límites de préstamos criptográficos de Compound. Si ha prestado el protocolo 100 Dai, su capacidad de préstamo proyectada se calculará utilizando la tasa de la moneda Dai establecida por el sistema Open Price Feed. Para calcular su límite máximo de préstamo, se sumarán todos sus préstamos de criptomonedas al protocolo. Según la proporción de garantía de cada moneda, el protocolo le prestará la cantidad adecuada de criptografía. Si Wrapped Bitcoin (WBTC) tiene una relación de garantía del 80%, por ejemplo, los prestatarios pueden garantizar préstamos de hasta el 80% del monto total del préstamo en WBTC. El compuesto, entonces, es un ejemplo estándar de un acuerdo de crédito garantizado en exceso. Los adelantos en efectivo de Compound se emiten en cTokens, los mismos tokens que se utilizan para los préstamos. Para continuar con nuestro ejemplo de WBTC anterior, cuando opte por pedir prestada esta moneda, recibirá tokens de cWBTC.
En cualquier momento después de que haya pagado sus deudas de protocolo, puede solicitar un reembolso del dinero que le dio a Compound. Las funciones de préstamo y préstamo de Compound son atractivas, ya que no requieren la interacción con un tercero comerciante, y tampoco imponen duraciones mínimas de inversión ni sanciones por retiro. Siempre está tratando con un grupo de liquidez disponible administrado dinámicamente. En el momento del canje, el protocolo convertirá sus cTokens y cualquier interés acumulado nuevamente a la criptomoneda que originalmente le prestó.
Si el índice de salud de su cuenta cae demasiado, su cuenta podría ser liquidada y podría perder parte de su garantía. Los usuarios de la plataforma asumen el papel de liquidadores y realizan el proceso completo de monitoreo de cuentas problemáticas y cualquier liquidación de manera descentralizada. Se les distribuye el producto de la liquidación de la cuenta.
Estos tokens sirven como su "certificado de depósito" y se le proporcionan a cambio de su dinero. Todos los intereses ganados por los préstamos se agregan a su moneda cTokens en lugar de a la criptomoneda en la que invirtió originalmente. Los tokens son activos digitales que han sido diseñados para aumentar su valor. Prestarle dinero significa enviarle la cantidad equivalente de cTokens. Dada la naturaleza de estas monedas, solo se usan dentro de la plataforma Compound y tienen poco o ningún valor en el mercado criptográfico más grande.
Un token ERC-20, el uso principal de COMP es en la gobernanza tokenizada.
En junio de 2020, se introdujo el token COMP con un precio inicial de alrededor de $100. Comp alcanzó un precio máximo histórico de $910,54 en mayo de 2021, poco más de un año después de su debut. A mediados de 2021, cuando el criptomercado en su conjunto comenzó a enfriarse, el token COMP comenzó una caída prolongada. A mediados de junio de 2022, COMP había caído a un mínimo de $26,41. El token ha ido aumentando de valor lenta pero constantemente desde entonces. Operando a alrededor de $ 57 a partir de este momento (a partir del 15 de septiembre de 2022). El precio de COMP ha seguido la tendencia general del criptomercado en la mayoría de los casos, como es habitual en la gran mayoría de las altcoins más populares y conocidas. Debido a la tendencia alcista gradual actual del criptomercado, COMP debería hacer lo mismo en el corto y mediano plazo. A la larga, COMP debería ir bien, tal vez incluso mejor que la mayoría de las otras altcoins. En el transcurso de cuatro años, la plataforma de Compound ha establecido su valor y el modelo comercial subyacente de la empresa es sólido. Para 2025, CoinCodex pronostica que el precio de Compound habrá aumentado más de un 1000% hasta un máximo de $636,78. CoinCodex predice un máximo de aproximadamente $250 para 2025, mientras que DigitalCoinPrice predice un aumento, aunque menos dramático que el de CoinCodex, a aproximadamente la misma cantidad.
Hay una gran cantidad de mercados para comprar COMP, ya que es una de las monedas alternativas más populares. Puede comprar COMP en el mercado al contado de CoinUnited.io para USDT, y también puede comprar un contrato perpetuo para COMP/USDT.
Es seguro decir que Compound mantendrá su lugar como una de las plataformas DeFi más populares durante algún tiempo. El exceso de garantías, el sólido desempeño del mercado, el reconocimiento generalizado de la marca entre los comerciantes de DeFi y un modelo comercial probado y verdadero son todas las razones del éxito continuo del protocolo.
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