ماذا يكلف المال في الوقت المناسب؟

بواسطة فريق أبحاث CoinUnited.io

4 Feb 2023

مدة القراءة: 2 دقيقة

إذا كان بإمكانك الحصول على نفس المبلغ من المال الآن وليس لاحقًا ، فستكون أفضل حالًا. يُعرف هذا بالقيمة الزمنية للنقود (TVM). هذا بسبب احتمال أن تستثمر المال وتحقق ربحًا. يمكن توسيع الفكرة لحساب القيمة الحالية لمبلغ مستقبلي أو القيمة المستقبلية للمبلغ الحالي. بمساعدة بعض المعادلات ، يمكن التعبير عن TVM رياضيًا. من باب الاقتصاد والتمويل ، تؤكد القيمة الزمنية للنقود (TVM) أنه من الأفضل الحصول على كمية من المال الآن بدلاً من الحصول على مبلغ معادل في وقت لاحق. إذا قررت استلام الأموال في وقت لاحق ، فسوف تفوتك فرصة استثمارها أو استخدامها بشكل أفضل في غضون ذلك. أخيرًا اتصل أحد الأصدقاء الذي اقترض منك 1000 دولار لسداد الدين. سوف يعطونك النقود اليوم إذا أتيت للحصول عليها ، لكنهم سيغادرون غدًا في رحلة مدتها عام كامل عبر العالم ، لذلك من الأفضل أن تسرع. بمجرد عودتهم في غضون عام ، سوف يقومون بتسليم 1000 دولار. لديك عام كامل للتسويف إذا كان هذا هو ما ترغب في القيام به. يمكنك وضع الأموال في حساب توفير عالي الفائدة لمدة عام. قد يعني التضخم أيضًا أن أموالك ستكون أقل قيمة في غضون عام ، مما سيؤدي إلى حصولك على راتب أقل. أحد الأسباب هو أن صديقك يجب أن يكون قادرًا على تغطية ما لا يقل عن 12 شهرًا من أرباحك المتوقعة.

لكن أولاً ، دعنا نحدد القيمة الحالية للمال والقيمة المستقبلية للنقود حتى نتمكن من المضي قدمًا في الحدث الرئيسي. القيمة الحالية للمال هي مقدار المال الذي ستحصل عليه في المستقبل ، مخصومًا بسعر السوق ، والذي سيكون معادلاً لهذا المبلغ النقدي اليوم. باستخدام مثالنا ، قد تكون مهتمًا بالقيمة الحالية البالغة 1000 دولار التي ستحصل عليها من أحد الأصدقاء في غضون عام. القيمة في المستقبل هي عكس القيمة الحالية. يأخذ في الاعتبار القيمة الحالية لمبلغ من المال ويعرض قيمته المستقبلية بناءً على سعر السوق الحالي. بعبارة أخرى ، سيكون 1000 دولار في السنة تساوي 1001 دولار بعد احتساب الفائدة لتلك الفترة الزمنية.

من السهل تحديد القيمة المستقبلية (FV) للنقود. دعنا نلقي نظرة على سعر الفائدة (2٪) كفرصة استثمارية محتملة في متناول اليد ، ثم نعيد النظر في العينة الأولى. إذا استثمرت مبلغ 1000 دولار الذي ستحصل عليه اليوم ، فستكون قيمته بالنسبة لك في العام: FV = 1000 دولار أمريكي * 1.02 = 1020 دولارًا أمريكيًا. لنفترض أن صديقك أخبرك للتو أن إجازته ستستمر لمدة عامين. لحساب قيمة 1000 دولار في المستقبل ، اضربها في 1.02 ثم أضف 40 سنتًا. يرجى ملاحظة أنه تم افتراض الفائدة المركبة في كلا المثالين. الصيغة العامة لحساب القيمة المستقبلية هي FV = I * (1 + r) n ، حيث I هو الاستثمار الأولي ، و r معدل الفائدة ، و n هو العدد الإجمالي للفترات. يمكن استخدام القيمة الحالية للأموال ، التي سنناقشها بمزيد من التفصيل لاحقًا ، بدلاً من 1. فهي تساعد في تخطيط وتقدير القيمة المستقبلية المحتملة للأموال المستثمرة الآن. يتم تبسيط قرار اتخاذ بعض المال الآن أو مبلغ من المال لاحقًا من خلال هذا.

إنه مشابه تمامًا لحسابنا للقيمة المستقبلية للحصول على القيمة الحالية (PV) لبعض الأموال. ما نقوم به حقًا هو مجرد تخمين مدروس حول قيمة مبلغ من المال في المستقبل في الوقت الحالي. على هذا النحو ، يجب علينا إجراء خصم عكسي للقيمة المستقبلية. تخيل أن صديقك يعرض عليك 1030 دولارًا بدلًا من 1000 دولار بعد مرور عام. سيتعين عليك إجراء بعض العمليات الحسابية لمعرفة ما إذا كان هذا عرضًا لائقًا أم لا. للقيام بذلك ، نحتاج فقط إلى تحديد القيمة الحالية (باستخدام نفس معدل الفائدة 2٪). PV = $ 1،030 / 1.02 = 1،009.80 في هذه الحالة ، فإن صديقك يقدم بالفعل عرضًا سخيًا. إذا كنت ستحصل على هذا من صديقك الآن ، فستكون قيمة التبادل أقل بـ 9.80 دولارًا من قيمتها الحالية. من المحتمل أن تسفر سنة من الانتظار عن نتائج أفضل هنا. فيما يلي الصيغة القياسية لتحديد PV: PV = FV / (1 + r) n كما يمكن رؤيته ، يمكن إنشاء صيغة TVM عن طريق إعادة ترتيب FV لـ PV والعكس صحيح.

لقد تطرقنا إلى فكرة المضاعفة من قبل ؛ الآن دعنا نفحص كيف عوامل التضخم في تلك المعادلات.

عند تطبيق الفائدة المركبة ، يمكن أن ينمو حتى مبلغ أولي ضئيل من المال بشكل كبير. تم إجراء التحليل المركب السنوي في نموذجنا طويل الأمد. ومع ذلك ، قد تتراكم بشكل متكرر ، ربما مرة واحدة كل ثلاثة أشهر. يمكننا تعديل نموذجنا بشكل طفيف لدمج هذا. FV = PV * (1 + r / t) n * t PV = القيمة الحالية ، r = معدل الفائدة السنوي ، و t = التكرار المركب ، فلنقم بإدخال معدل الفائدة المركبة السنوي البالغ 1000 دولار أمريكي والذي يبلغ 2٪. FV = 1000 دولار أمريكي * (1 + 0.02 / 1) ^ 1 * 1 = 1020 دولارًا أمريكيًا بطبيعة الحال ، هذا يتطابق تمامًا مع حساباتنا السابقة تمامًا. ولكن إذا كان لديك القدرة على مضاعفة أرباحك أربع مرات في السنة ، فإن التأثير يكون أفضل. FV = 1000 دولار أمريكي * (1 + 0.02 / 4) ^ 1 * 4 = 1020.15 دولارًا أمريكيًا قد لا يبدو ارتفاع 15 سنتًا كثيرًا ، ولكنه قد يصل إلى مبلغ كبير عند تطبيقه على مبالغ أكبر أو ممتدًا على أطر زمنية أطول.

لم ندرج التضخم في تقديراتنا بعد. في أوقات التضخم المرتفع ، قد يكون معدل التضخم مؤشرًا أفضل للاستخدام من سعر الفائدة في السوق. لكن من الأصعب بكثير قياس التضخم. بادئ ذي بدء ، يمكنك الاختيار من بين مجموعة متنوعة من المؤشرات التي تقيس سعر المعيشة لتحديد معدل التضخم. على عكس أسعار الفائدة في السوق ، يصعب التنبؤ بالتضخم. باختصار ، لا يوجد شيء يمكننا القيام به لمكافحة التضخم. كما أشرنا سابقًا ، يمكن أن يكون التضخم غير متوقع للغاية في المستقبل ، وبالتالي يمكننا بناء عنصر خصم في نموذجنا.

هناك العديد من المواقف في العملة المشفرة حيث يمكنك الاختيار بين تلقي مبلغ معين من العملة المشفرة الآن أو في المستقبل. قد يكون الأثير الواحد (ETH) ملكًا لك الآن ، ولكن هناك أيضًا فرصة يتعين عليك الاختيار بين قفله واستعادته في غضون ستة أشهر بسعر فائدة 2٪. في الواقع ، قد تكتشف فرصة رهينة بديلة تمنحك عائدًا أعلى. غالبًا ما يشار إلى BTC على أنها عملة انكماشية ، إلا أن المعروض منها ينمو تدريجيًا إلى نقطة معينة. لهذا السبب ، يتم تعريفه حاليًا على أنه يحتوي على إمداد متضخم. الأول هو ما تنصح به TVM ، لكن الواقع أكثر تعقيدًا بسبب تقلب سعر BTC.

ربما كنت تستخدم بالفعل TVM بشكل حدسي على الرغم من أننا قدمناها تعريفًا رسميًا. غالبًا ما نواجه أسعار الفائدة والعائد والتضخم في سياق حياتنا الاقتصادية. تستفيد الشركات الكبيرة والمستثمرون والمقرضون جميعًا بشكل كبير من النسخ المقننة التي عملنا عليها اليوم. قد يكون للتغيير بنسبة واحد في المائة في صافي أرباحها تأثير كبير عليهم.

أحدث مقالات التداول بالعملات الرقمية ورؤى السوق

رؤية جميع المقالات