باستخدام العديد من الرموز المميزة كضمان ، ينشئ بروتوكول التمويل اللامركزي لبروتوكول الوحدة (DeFi) عملات USDP مستقرة. بعد ذلك ، يستخدم المستثمرون USDP لتقديم قروض مستقرة دون القلق من أن قيمة الضمان قد تنخفض بين عشية وضحاها.
Confuson بخصوص USDP Stablecoin
نظرًا لوجود عملتين تشتركان في نفس المؤشر ، غالبًا ما يُساء فهم عملة USDP المستقرة.
في سبتمبر من عام 2018 ، أصدرت شركة مقرها نيويورك تدعى Paxos عملة مستقرة تسمى Pax Dollar (USDP) ، والتي يتم تنظيمها وضمانها بالكامل بالدولار الأمريكي المودع في أحد البنوك. يتم إصدار عملة USDP المستقرة من Paxos كرمز ERC-20 على Ethereum ومدعوم بدولار أمريكي واحد. وبالتالي ، فإن الدولار الباكس (USDP) يعادل دولارًا أمريكيًا واحدًا. لا يساعد في أن الدولار الباكس (USDP) كان يُعرف سابقًا باسم Paxos Standard (PAX).
حقيقة أن رمزها ، USDP ، هو نفس رمز Pax Dollar لا يساعد المتداولين.
بينما يقوم كل من Paxos و Unit.xyz بإصدار USDP كرموز Ethereum ERC-20 ، فإن بروتوكول الوحدة يقوم بذلك في رمز مميز نظرًا لوضعه كمنصة لا مركزية بدلاً من عمل مركزي.
USDP Stablecoin: ما هو؟
تم تصميم بروتوكول الوحدة للسماح بإصدار عملات USDP المستقرة كقروض دون الحاجة إلى المؤسسات المصرفية التقليدية. تعتبر Pax Dollar (USDP) و USD Coin (USDC) و Tether (USDT) أمثلة على العملات المستقرة المركزية التي أنشأتها الشركات والمدعومة بالنقد عند الإيداع في البنوك.
مثل Dai Stablecoins ، يلتزم بروتوكول الوحدة بالتمويل اللامركزي (DeFi) من خلال تأسيس احتياطياته القابلة للاسترداد بالكامل على العملات المشفرة.
يتم إصدار USDP Stablecoin بواسطة بروتوكول الوحدة على أساس العرض والطلب للرموز المودعة ، بدلاً من ربطها بأي ربط معين.
يتم ضمان USDP Stablecoin ببساطة بواسطة الرموز المميزة بدلاً من النقود الورقية ، على عكس العملات المستقرة الخوارزمية مثل LUNA-UST ، والتي تعتمد على السك الديناميكي وحرق الرمز المميز للشبكة. في البداية ، دعمت 11 رمزًا ، معظمها من dApps للإقراض وزراعة الغلة الأكثر شيوعًا على Ethereum ، بالإضافة إلى ETH ، كل عملة USDP Stablecoin.
كان من بينهم KP3R و ETH و AAVE و MKR و WBTC و COL و YFI و UNI و CRV و COMP و STAKE. منذ ذلك الحين ، يمكن استخدام أكثر من 20 رمزًا مختلفًا لدعم عملات USDP Stablecoins.
اشرح عمل بروتوكول الوحدة.
لضمان دعم عملة مستقرة ، لا يمكن إزالة الضمانات في الإرادة. في حالة عدم وجود مثل هذه الضمانات ، فإن السطو على البنك أو الأزمات المالية الأخرى يكون دائمًا احتمالًا حقيقيًا. لهذا السبب ، يتطلب بروتوكول الوحدة من المستخدمين الالتزام بالرموز الخاصة بهم لفترة زمنية محددة قبل إصدار USDP. يكسب المستخدمون حوافز Staking في المقابل.
وضع الديون المضمونة (CDP) هو شكل من أشكال العقد الذكي الذي يتم إنشاؤه عندما يقوم المستخدمون بإيداع الرموز المميزة للضمان وإصدار USDP.
بعبارة أخرى ، يجعل بروتوكول الوحدة عملية تقديم ضمانات للحصول على قرض مماثلة لعملية سك عملة مستقرة. يتلقى المقترض عملة USDP Stablecoin مقابل العملة (الرموز) المميزة المستخدمة كضمان. ومع ذلك ، فإن الإصدار النهائي من USDP سيتنوع بناءً على نوع الرمز المميز المختار كضمان. هذا يرجع إلى حقيقة أن نسبة الضمانات الأولية لكل رمز مميز (ICR).
لتقديم قرض بعملة USDP باستخدام MATIC كضمان ، على سبيل المثال ، سيحتاج المرء إلى إيداع ما قيمته 1000 دولار من الرموز المميزة MATIC مقابل 690 دولارًا من USDP Stablecoin.
باستخدام شريط تمرير النسبة المئوية لمخاطر التصفية ، يمكن للمستخدمين المجازفة بتقديم قروض أكبر.
لكن ICR سيكون 100٪ إذا تم اختيار عملة مستقرة أخرى كضمان. إذا قمت بإيداع 1000 دولار في USG Stablecoin ، فيمكنك اقتراض المبلغ المعادل بعملة USDP Stablecoin.
كل رمز تم إيداعه له أيضًا سعر تصفية يتقلب مع ظروف التقلب. تميل الرموز التي لديها احتمالية أكبر لتقلب الأسعار أيضًا إلى الحصول على نسب تصفية أعلى (LR) ، وهو مقياس للديون مقابل الضمان. على سبيل المثال ، إذا كان LR الخاص بـ CDP هو 70٪ ولكن قيمة الضمان أقل من USDP الصادر ، فسيكون CDP معرضًا لخطر التصفية (وهو قرض).
نظرًا لميزات الحفاظ على القيمة هذه ، فإن USDP قادر على الحفاظ على ربط الصرف الثابت مع الدولار الأمريكي. إنهم بحاجة إلى إيداع المزيد من الرموز لتجنب تصفية بعض الضمانات. وإذا لم يدفعوا ، فإن LR تبدأ هكذا:
كوسيلة لبدء عمليات التصفية الجانبية ، يراقب بروتوكول الوحدة القيم الحالية للرموز المودعة عبر شبكة Chainlink.
يمكن الوصول إلى Unit.xyz ، مثل أي تطبيق لامركزي آخر (dApp) ، دون الحاجة إلى محفظة وصاية مثل MetaMask. بعد ذلك ، كل ما عليك القيام به لإصدار عملات USDP المستقرة كقرض هو اختيار ضمان مناسب. يسمح عقد CDP الذكي بإزالة الضمانات بعد إرجاع مبلغ USDP.
اقتصاد DUCK Token
وبالمثل ، فإن DUCK (COL سابقًا) هو رمز الإدارة والمرافق للوحدة (كما هو الحال في الضمان). تم تغيير اسم البروتوكول ، المعروف سابقًا باسم ThePay.Cash ، في مايو 2020 ، خلال عرض عملة lockdrop (LCO).
في ديسمبر 2020 ، تم تخفيض قيمة توكنات DUCK عندما تم تداول توكنات COL بنسبة 100: 1 ، مما يجعل 1 COL = 0.01 DUCK.
كانت الخطة الأصلية لتخصيص 97 ٪ من الرموز المميزة لتحصيل الحوافز. ومع ذلك ، اختار الفريق الانخراط في عمليات إعادة شراء وحروق واسعة النطاق لزيادة قيمة كل عملة معدنية. اعتبارًا من نوفمبر 2022 ، تم تخفيض العدد الإجمالي لتوكنات DUCK المتداولة من 320.000.000 إلى 160.000.000.
على عكس رموز USDP ، لا يمكن استخدام رموز DUCK كضمان عند إصدار الرموز المميزة ، ولكن يمكن استخدامها للإدلاء بأصوات وتحديد هياكل الرسوم داخل البروتوكول.
