الاستفادة من الإمكانات الكاملة لسوق العائد باستخدام Pendle (PENDLE)

بواسطة فريق أبحاث CoinUnited.io

20 Mar 2023

مدة القراءة: 3 دقيقة

Pendle هو بروتوكول تداول بدون إذن. يتم تمثيل الأصل الأساسي برمز رئيسي عندما يقوم المستخدم بإيداع الأصول في Pendle (PT). يقف رمز العائد للعائد المتوقع (YT). توفر هذه الرموز للعملاء مزيدًا من التحكم في أصولهم لأنه قد يتم فصل رأس المال والعائد. في AMM الخاص بـ Pendle ، يمكن للمستخدمين تداول هذه الرموز المميزة وصرفها قبل انتهاء صلاحيتها لتأمين المكاسب. علاوة على ذلك ، يمكنك استخدام تقنيات العائد مثل العائد الطويل أو الأصول الطويلة المخصومة أو العائد الثابت أو مزيج من هذه الأساليب.

قامت مجموعة من الأشخاص المجهولين باستخدام الأسماء المستعارة TN Lee و GT و YK و Vu ببناء Pendle. ، أمثال أمثال أمثال أمثال أمثال أمثال العبادة ، وكذلك لمرة واحدة ولمرة واحدة ولمرة واحدة ولمرة واحدة ولمرة واحدة -وقت وبدأ المشروع أخيرًا في يونيو 2021 بعد الكثير من التحضير. إجمالي حجم التداول حتى الآن هو 350 مليون دولار. منذ الإطلاق ، توسع فريق Pendle بشكل كبير لمواكبة التطوير المستمر للمنصة.

تم إنشاء Pendle لتسهيل تداول العائد على مستهلكي العملات المشفرة. يهدف منشئو الشركة إلى تطبيع تداول عائد العملة المشفرة من خلال القيام بذلك. لقد فهموا أيضًا صعوبة تضاؤل الوقت. لتحقيق أقصى قدر من المرونة والربحية ، تم تصميم النظام الأساسي بميزات تتيح للمتداولين إنشاء رموز مميزة لأصولهم الأصلية وأصول عوائدهم المستقبلية. يستخدم Pendle أيضًا AMM المتقدم المصمم لمعالجة مشكلة تضاؤل الوقت في سياق تداول العائد. أصدرت Pendle بالفعل نسختها الثانية ، وهناك المزيد من التحسينات في الطريق في المستقبل القريب. كما أنه يحسن مخصصات السيولة ويوفر المزيد من فرص الربح.

بمجرد اكتمال ذلك ، يقوم Pendle بإنشاء PT لتعيين الأصل الذي تم إيداعه. يتم أيضًا إنشاء رمز العائد ، أو YT ، والذي يمثل مطالبة مالك الأصل بالعائد المستقبلي للأصل. من الضروري أن تتذكر أن PTs و YTs لم يتبق لهم سوى مقدار معين من الوقت قبل انتهاء صلاحية أصولهم المرتبطة.

طريقة Pendle الأساسية هي الترميز الناتج. يرمز PT إلى الأصل الأولي ، بينما يرمز YT إلى العائد المتوقع لهذا الأصل. يتم تعظيم سيطرة المستخدم على الأصول من خلال قسمة مكونات العائد. يمكن أن يربح YouTube رسوم المعاملات وجوائز البروتوكول من خلال القيام بذلك.

يتم دعم المعاملات الفردية لأصول التشفير بواسطة AMM ، أو صانع السوق الآلي. إنه نوع محدد من التبادل اللامركزي (DEX) حيث تتم معالجة أوامر البيع والشراء بطريقة حسابية بدلاً من المتداولين الفرديين. نظرًا لأنه لا يفسر الانحلال الزمني ، فإن AMM التقليدي معيب. قد يخسر المستثمر المال على الأصول ذات التسعير الخاطئ إذا لم يتم أخذ تضاؤل الوقت في الاعتبار. يعمل على زيادة رأس المال إلى أقصى حد مع تقليل التعرض للمدفوعات المستقبلية باستخدام نموذج AMM المتضائل للوقت. تقوم AMM في Pendle ، على وجه الخصوص ، بتنفيذ تعديلات دقيقة تؤدي إلى تسعير أكثر واقعية للأصول. كما أنه يمنع احتياطيات السيولة من النفاد.

حاملو رمز PENDLE مؤهلون للتصويت في حوكمة المنصة. يستخدمون على وجه التحديد رموز PENDLE ، أو رموز PENDLE المضمنة بالتصويت ، للقيام بذلك. يحدد وقت التخزين ، الذي يمكن أن يصل إلى عامين ، الكمية الدقيقة لـ vePENDLE التي يتم منحها. تنخفض قيمة vePENDLE في محفظة المستخدم خلال فترة التخزين. في نهاية فترة التخزين ، عندما يتم تحرير الرموز المميزة ، لن يكون لها أي قيمة. يأخذ Pendle خفضًا بنسبة 3 ٪ على أي مكاسب في العائد. بالإضافة إلى ذلك ، يحصل حاملو vePENDLE على 100٪ من أي PT لم يتم استردادها من قبل المستخدمين المعنيين قبل تواريخ انتهاء صلاحيتها. يمكن لحاملي vePENDLE أيضًا الوصول إلى حوافز السيولة ، مما يعزز فرص تحقيق المكاسب. يشترك الناخبون في المجمع في 80٪ من رسوم المقايضة لذلك المجمع.

Pendle Pro هي واجهة مستخدم توفر وصولاً كاملاً إلى كل عنصر من عناصر النظام الأساسي. يمكن للمستخدمين إيداع الأصول وصك YTs و PTs وتنفيذ الصفقات والمزيد مع Pendle Pro. يتم توفير برنامج تعليمي مفيد أيضًا لمساعدة المستخدمين الجدد في الحصول على أقصى استفادة من إمكانات Pendle Pro.

بدون ربط ضماناتهم ، يمنح Pendle المستثمرين المزيد من الفرص لتحقيق أقصى استفادة من أصولهم التي تحمل عائدًا. تشمل هذه الخيارات الزراعة ، والمطالبة ، والتجارة ، والسكك.

من خلال وضع أصل محمل للعائد في Pendle ، يمكن للمستخدم إنشاء الرموز المميزة. اختر شروط المعاملة في قسم الأسواق بواجهة المستخدم. يغطي هذا أصل المدخلات والأصل المطلوب ومعلومات الاستحقاق. سيكون المستخدم قد أنشأ بعد ذلك رمزًا مميزًا للعائد ورمزًا مميزًا رئيسيًا للأصل الأساسي. يتم فصل الأصل عن عائده المستقبلي من خلال عملية السك هذه ، ويمكن استخدام هذه الرموز المميزة بشكل مستقل بعدة طرق.

لدى المستخدم خيار بيع أو تبديل YT الذي تم سكه حديثًا بعد إنشائه. قد يكون هذا مربحًا تمامًا اعتمادًا على كيفية تغير قيمة الأصل الأساسي. علاوة على ذلك ، فإنه يمنح المستهلكين فرصة لمبادلة أحد الأصول بآخر يمكن أن يولد عائدًا أكبر في المستقبل. اختر الأصل وحجم المعاملة وأصول المدخلات والمخرجات والاستحقاق بعد تحديد علامة التبويب Swap.

قد يشمل تجمع السيولة أيضًا YT. قد يتم عرض كل نضج لكل تجمع ، وإجمالي السيولة ، ونسبة العائد السنوي (APY) من قبل المستخدمين. يتلقى المستخدمون رموز تجمع السيولة مقابل مساهماتهم ، مما يسمح لهم بكسب حوافز سيولة منخفضة. حتى يتم تحويل الرموز المميزة في مجمع السيولة إلى نقود ، يمكن الفوز بحوافز السيولة.

تُفقد قيمة رمز YT المميز بمجرد مرور تاريخ انتهاء صلاحيته. يجب على المستخدم الاختيار بين صرف الأصول قبل انتهاء صلاحيتها أو تجديدها لتحديد تاريخ انتهاء صلاحية جديد. يجب أن يحمل المستخدم كلا من PT و YT لاسترداد الرمز المميز. اعتمادًا على الظروف ، قد يستلزم ذلك حصول المستخدم على رموز إضافية من السوق أو سحب السيولة من المجمع. يجب على العميل النقر فوق المطالبة بالعائد والمكافآت في منطقة الأسواق للمطالبة بـ YT بالإضافة إلى المكافآت وتكاليف المقايضة. يمكن للمستخدم تحديد مكافأة والدفع مقابل الغاز من خلال التنقل عبر البدائل المتاحة. لدى المستخدم أيضًا خيار المطالبة بالرمز المميز باستخدام رمز خام أو USDC.

الحوكمة ، العنصر الثالث ، لا تزال قيد الإنشاء. تم الانتهاء من تداول أكثر من 350 مليون دولار في غضون عام من بدء المنصة. يوفر السيولة وزيادة مرونة رأس المال وزيادة الكفاءة. إنه ينشئ تداولات منخفضة الانزلاق ، وخسارة مؤقتة صغيرة ، وفرصة لمزودي تجمع السيولة لفرض رسوم على أصلين حتى عندما يقدمون أصلًا واحدًا فقط. يركز مطورو المشروع على التكامل غير المرخص مع المضي قدمًا في جميع الأصول ذات العائد. هناك أيضًا استراتيجية لزيادة الرسوم والسيولة من خلال تعديل هياكل الحوافز.

إنه رمز فائدة ERC-20 يحتوي على إجمالي وحد أقصى من الإمداد يبلغ 231،725،335 رمزًا مميزًا. على وجه الخصوص ، ستدعم إدارة البروتوكول وآليات تراكم القيمة. PENDLE هو رمز تضخمي هجين مع معدل تضخم سنوي 2 ٪. في الدفع الأولي ، ذهب 37٪ إلى حوافز السيولة ، و 22٪ للفريق ، و 15٪ للمستثمرين. كما تم تخصيص 18٪ أخرى لصندوق النظام البيئي ، بينما تم استخدام 7٪ لتمويل السيولة. لقد غيرت PENDLE توزيعها المميز اعتبارًا من أكتوبر 2022. لديها حاليًا 65.1٪ مخصصة للتداول ، و 19.2٪ لصندوق النظام البيئي ، و 10٪ للحوافز ، و 5.7٪ للفريق. يتم منح الرموز المميزة للفريق بالكامل حتى أبريل 2023 ، وستصدر 667705 رمزًا أسبوعيًا حتى أبريل 2026 ، بانخفاض قدره 1.1٪ أسبوعيًا.

اعتبارًا من اليوم 20 مارس 2023 ، بلغ سعر PENDLE 0.371 دولار. لكل من الفترات القصيرة والطويلة ، فإن المشاعر السائدة بين محترفي التشفير متفائلة لهذا الرمز المميز. من المتوقع أن تبلغ تكلفة PENDLE 0.64 دولارًا في نهاية عام 2023 ، وفقًا لـ DigitalCoinPrice. من المتوقع أن يتضاعف سعر PENDLE أربع مرات بحلول عام 2030 ، متجاوزًا عتبة 3 دولارات لتصل إلى 3.07 دولار. على المدى الطويل ، يعتبر PricePrediction أكثر تفاؤلاً من DigitalCoinPrice ويشترك في نفس المعتقدات. من المتوقع أن يغلق PENDLE في عام 2023 عند 0.38 دولار أمريكي ويصل إلى 0.87 دولار أمريكي بحلول عام 2025. ومن المتوقع أن يرتفع PENDLE إلى 2.56 دولار أمريكي بحلول عام 2028 ، وأن يتجاوز 5 دولارات أمريكية بحلول عام 2040. ضع في اعتبارك أن جميع توقعات أسعار العملات المشفرة تخمينية ، على الرغم من أن من المتوقع أن ترتفع قيمة الرمز المميز بشكل ملحوظ خلال العقد المقبل. تتقلب قيم التشفير بسبب مجموعة متنوعة من الأسباب ، معظمها خارج عن سيطرة أي شخص. يجب عليك بالتالي إجراء العناية الواجبة الخاصة بك قبل وضع أموالك في التشفير.

من المتوقع أن يرتفع توكن PENDLE من 0.2965 دولارًا أمريكيًا إلى 5.60 دولارًا أمريكيًا بحلول عام 2030 ، بزيادة قدرها حوالي 1800 ٪ ، كما قيل في القسم السابق. بالنسبة لأولئك الذين يخططون للاحتفاظ بالرموز الخاصة بهم لفترة طويلة ، فإن مكاسب القيمة الكبيرة هذه توفر فرصة مربحة. يمكن للمستخدمين الاستفادة من حوافز السيولة بالإضافة إلى المكاسب المالية المرتبطة بارتفاع قيمة الرمز المميز. علاوة على ذلك ، تتيح منصة تداول العائد للمستخدمين فصل رمز العائد الخاص بهم عن رمزهم الرئيسي ، مما يسمح بمزيد من المرونة وكفاءة رأس المال المنخفضة في أسواق العائد. على الرغم من وجود خطر خسارة الأموال دائمًا في عالم التشفير ، يوفر Pendle لمستخدميه عددًا من الفرص لكسب المال.

يوفر تداول العائد إمكانات ربح واعدة لمستثمري العملات المشفرة. تم تطوير Pendle لغرض صريح وهو زيادة ربحية تداول العائد. إنه مثالي لكل من المتداولين المخضرمين والوافدين الجدد إلى عالم تداول عوائد العملات المشفرة نظرًا لتصميمه البديهي ومجموعة الدروس الشاملة. يمكنك البدء في استخدام إمكانات تطبيق Pendle لنشاط تداول العائد الخاص بك الآن عن طريق تنزيله.

أحدث مقالات التداول بالعملات الرقمية ورؤى السوق

رؤية جميع المقالات