أحد المؤشرات المحبوبة هو متوسط السعر المرجح بحجم التداول ، والذي يستخدمه المتداولون اليوميون كثيرًا. على الرغم من أنها تعمل بشكل مختلف تمامًا ، إلا أن الأداة تؤدي مهمة مماثلة للمتوسطات المتحركة (الأسية) من خلال إظهار الاتجاه العام للسوق.
يحسب VWAP حجم المعاملة لكل شمعة فيما يتعلق بالحجم الإجمالي المتداول في يوم واحد ، على عكس المتوسطات المتحركة ، التي تحسب فقط متوسط السعر لكل شمعة.
كيف يتم تحديد متوسط السعر المرجح الحجم (VWAP) بالضبط؟
أضف قيم الشمعة العالية والمنخفضة والإغلاق لكل شمعة ، ثم اقسم الإجمالي على ثلاثة. تتم نتيجة هذا الحساب بأسماء مختلفة ، لكننا سنستخدم مصطلح "السعر النموذجي" من أجل البساطة.
اقسم متوسط السعر على الحجم الإجمالي للمعاملات في الشمعة.
ستوفر قيمة البيانات المعدلة حسب الحجم الآن قيمًا متضخمة أعلى بكثير من متوسط التكلفة. يجب أن نقسم إجمالي VAD على حجم جميع المعاملات من أجل إعادتها إلى المستويات المقبولة.
صيغة حساب متوسط السعر المرجح الحجم (VWAP)
متوسط السعر المرجح بحجم التداول ، وهو مؤشر ذو قيمة عالية للعديد من المتداولين ، هو نتيجة هذه العملية. بعد كل شيء ، يعتبر الحجم أحد العوامل الأكثر أهمية في التداول ، وهذه الأداة الشبيهة بالمتوسط المتحرك تتضمنه.
كيف يجب أن تتداول بمتوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
يستخدم بعض المتداولين VWAP كأداة لمتابعة الاتجاه ، بينما يستخدمه آخرون لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع المفرط. ينخرط هؤلاء التجار في نوع من تجارة الارتداد المتوسط من خلال شراء الأصول التي يتم تداولها دون VWAP وبيع الأصول أعلى من VWAP.
في المقابل ، هناك أسلوب شائع آخر يجعل المتداولين يعتبرون التقاطع فوق VWAP كمؤشر صعودي والتقاطع أدناه كدليل على الضعف.
هل VWAP ، أو متوسط السعر المرجح بالحجم ، مؤشر متأخر؟
يتم استخدام VWAPs بشكل أساسي على الرسوم البيانية خلال اليوم ، كما ذكرنا سابقًا. قد يعمل VWAP كمتوسط بطيء الحركة نحو نهاية جلسة التداول. ومع ذلك ، اكتشف التجار طرقًا لاستخدام VWAP في فترات زمنية مختلفة ، بما في ذلك الرسوم البيانية السنوية.
ما هو متوسط السعر المرجح للعملات المشفرة بالوقت (TWAP)؟
على غرار شقيقته الموزونة من حيث الحجم ، يوضح متوسط مؤشر السعر المرجح بالوقت الاتجاه العام للسوق. يتم تحديد TWAP أولاً بتحديد متوسط السعر لكل شمعة ثم الحصول على سعرها النموذجي.
ما هي معادلة متوسط السعر المرجح زمنياً (TWAP)؟
يتم استخدام نفس حساب التسعير المستخدم لتحديد VWAP أيضًا لتحديد TWAP. في هذه الحالة ، لا نأخذ في الحسبان حجم المعاملات وبدلاً من ذلك نحسب متوسطًا باستخدام السعر العادي ببساطة.
طلب TWAP: ما هو؟
لملء المراكز الأكبر بسيولة محدودة ، بدون انزلاق أو تقلب لا داعي له ، يتم استخدام كلمة TWAP بشكل متكرر للإشارة إلى إستراتيجية TWAP ونهج تنفيذ متقدم ونوع الأمر. أمر TWAP هو آلية خوارزمية لتنفيذ التجارة تمكن المتداولين من تنفيذ أمر شراء كبير على دفعات أصغر على فترات منتظمة. لهذا السبب ، يمكن للمتداولين ملء المراكز بتنفيذ قريب بشكل عام من متوسط السعر المرجح بالوقت لهذا الإطار الزمني المحدد.
نموذج أوامر TWAP
قد تقوم Suzie ، على سبيل المثال ، بوضع أمر TWAP لشراء 0.10 BTC كل عشر دقائق ، ودفع قيمة Bitcoin كاملة في 100 دقيقة.
ما هي المزايا التي تأتي مع التداول المستند إلى TWAP؟
يستخدم المشاركون الأكبر حجمًا ، مثل MicroStrategy ، في كثير من الأحيان أوامر TWAP أو ders. نظرًا للتقسيم إلى أجزاء أصغر ، يمكن تنفيذ أوامر بهذا الحجم دون وجود عوائق باستخدام أوامر TWAP.
يمكن أيضًا استخدام أوامر TWAP لإخفاء نواياك من التجار الأقوياء الآخرين. تخلق طلبات السوق الأكبر أثرًا في الكتب التي قد يتبعها منافسوك لمعرفة ما تفعله. أوامر TWAP تجعل من الصعب على المعارضة مواكبة ما تفعله ، مما يسمح لك بالتحرك في الخفاء.
يستخدمها بعض المتداولين للتداول عالي التردد ، وينشرون أوامر TWAP في نقاط الاهتمام ذات الصلة مع الحفاظ على أسلوب التداول بسيطًا.
للتداول باستخدام الخوارزميات ، تعتبر أوامر TWAP مثالية. تمكن أوامر TWAP المتداولين من تحديد أفضل وقت تلقائيًا لتنفيذ الأمر والسماح للخوارزميات بتنفيذ هذه المعاملات مع مشاركة بشرية قليلة أو معدومة.
يمكن لأوامر TWAP أن تقلل من مخاطر التداول لأنها توفر للمتداولين الوصول إلى متوسط الدخول القريب من متوسط السعر المرجح بالوقت.
ما هي قيود التداول المستندة إلى TWAP؟
يمكن للاعبين الكبار استخدامه لإخفاء آثارهم ، لكن التقنية واضحة جدًا لدرجة أنه حتى الشخص العادي يمكنه فهم ما يجري. سيكتشف المنافسون استراتيجيتك بسرعة إذا لاحظوا سلسلة من الطلبات بأحجام متشابهة تم وضعها في فترة زمنية قصيرة.
أوامر TWAP ليست مفيدة بشكل خاص للمتداولين ذوي الحسابات المنخفضة حيث قاموا بتقسيم طلب كبير إلى أجزاء أصغر. قد لا يمكن الوصول إلى نوع الطلب على الإطلاق في بعض الظروف.
وصف الاختلافات الرئيسية وأوجه التشابه بين VWAP و TWAP
بينما يشير متوسط السعر المرجح بالوقت ومتوسط السعر المرجح بالحجم إلى أن الاثنين مؤشرين قابلين للمقارنة إلى حد كبير ، فإن الحقيقة مختلفة قليلاً.
TWAP ، المعروف أيضًا باسم متوسط التسعير المرجح بالوقت ، هو نوع أمر يستخدم بشكل متكرر لتلبية الطلبات الكبيرة تدريجيًا مع تقليل تأثير السوق.
على غرار المتوسط المتحرك ، يُظهر متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) الاتجاه العام بينما يُحسب أيضًا حجم المعاملات في حسابه.
افكار اخيرة
VWAP و TWAP هما أداتان ممتازتان في مجموعة أدواتك بشكل عام. على الرغم من وجود أسماء متشابهة ، فإن مصطلح "TWAP" يستخدم بشكل متكرر للإشارة إلى نوع أمر TWAP ، وهي طريقة تداول يستخدمها اللاعبون الكبار لتنفيذ طلباتهم.
قد يؤدي الانكماش الحاد ، على سبيل المثال ، إلى إبقاء أسعار الأصول أدنى لفترة أطول بكثير مما كان متوقعًا على الرغم من أن المتداولين قد يحاولون شراء أصل يتم تداوله تحت VWAP ، معتقدين أنه أصل في ذروة البيع. بغض النظر عن مدى فعالية أدوات التحليل الفني ، لا يزال من الضروري استخدامها جنبًا إلى جنب مع الأساليب الأخرى. يعد كل من TWAP و VWAP مؤشرين يحققان أفضل أداء عند استخدامهما مع التحليل والتقنيات الأخرى. قد يؤدي الانكماش الحاد ، على سبيل المثال ، إلى إبقاء أسعار الأصول أدنى لفترة أطول بكثير مما كان متوقعًا على الرغم من أن المتداولين قد يحاولون شراء أصل يتم تداوله تحت VWAP ، معتقدين أنه أصل في ذروة البيع.
لأسباب إعلامية فقط ، قد تحتوي هذه المقالة على روابط لمواقع طرف ثالث أو محتوى آخر (يشار إليها إجمالاً "مواقع الطرف الثالث"). يجب استخدام هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط وهي مخصصة لهذا الغرض فقط. لا يُقصد من هذه القطعة أن تكون نصيحة مالية ولا ينبغي تفسيرها على هذا النحو.
