هيمنة البيتكوين (BTC) وكيف تؤثر على تداول العملات المشفرة

بواسطة فريق أبحاث CoinUnited.io

21 Apr 2023

مدة القراءة: 3 دقيقة

تُعرف نسبة القيمة السوقية للبيتكوين إلى إجمالي سوق العملات المشفرة باسم نسبة هيمنة البيتكوين. يُعرف أيضًا باسم مؤشر هيمنة العملة B ونسبة هيمنة العملة B.

لنبدأ بالقيمة السوقية من أجل الحصول على فكرة أفضل عن هيمنة البيتكوين. من الممكن تحديد القيمة السوقية الإجمالية للعملة المشفرة عن طريق ضرب كمية العملات أو الرموز المميزة المتداولة بالسعر الذي يتم تداولها به حاليًا.

من خلال قسمة القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة على القيمة السوقية لبيتكوين ، يمكن للمرء تحديد النسبة المئوية لهيمنة العملة المشفرة.

يتم تحديد قيمة Bitcoin فيما يتعلق بسوق العملة المشفرة بالكامل من خلال هذه النسبة.

في حساباتها ، تأخذ هيمنة B Cap في الحسبان القيمة السوقية لبيتكوين وسوق العملات المشفرة بالكامل.

يمكن رؤية القيمة السوقية لعملة BTC (الرسم البياني الأيسر) والقيمة السوقية للعملات المشفرة بالكامل (الرسم البياني الأوسط) وهيمنة عملة BTC (الرسم البياني الأيمن). بشكل عام ، ستشبه القيمة السوقية للعملات المشفرة بأكملها وتتحرك في نفس اتجاه سوق العملات B. ويرجع ذلك أساسًا إلى أن Bitcoin ، وهي العملة المشفرة الأولى والأكبر والأكثر شهرة ، لها تأثير كبير على سوق التشفير بالكامل. نظرًا لأن Bitcoin هي العملة المشفرة الأكثر استخدامًا ، فعندما يرغب المستهلكون في دخول السوق ، فإنهم عادةً ما يبدأون بشرائها.

منذ ذلك الحين ، شهد عددها تقلبات كبيرة.

بسط نسبة هيمنة البيتكوين هو القيمة السوقية للبيتكوين. سعر البيتكوين له أكبر تأثير على رسملة السوق حيث لا يوجد سوى 21 مليون بيتكوين يمكن تعدينها ، مما يحافظ على ثبات عدد عملات البيتكوين المتداولة إلى حد كبير.

يوضح الرسم البياني أعلاه العلاقة بين سعر البيتكوين والقيمة السوقية. ضع في اعتبارك إلى أي مدى تتبع القيمة السوقية تقلبات أسعار العملة B وتعكسها عن كثب. تزداد القيمة السوقية للبيتكوين وفقًا لتوجه سعرها نحو الأعلى.

ولكن لمجرد أن القيمة السوقية للبيتكوين آخذة في الارتفاع لا تشير دائمًا إلى أن هيمنتها آخذة في النمو. بسط النسبة هو فقط القيمة السوقية لعملة البيتكوين. ثاني أكبر عامل يؤثر على النسبة ، وهو القيمة السوقية للعملات البديلة ، يتم مقارنته بمعدل تغير القيمة السوقية للبيتكوين.

تم تصميم Altcoins لمجموعة واسعة من حالات الاستخدام أكثر من Bitcoin ، والتي تم تصميمها للسماح بالدفع من نظير إلى نظير. التمويل اللامركزي (DeFi) ، الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ، أو الأصول الواقعية هي أمثلة قليلة لحالات استخدام العملات البديلة.

زيادة استخدام Stablecoin يدخل المزيد من المستهلكين إلى سوق العملات المشفرة نتيجة لسك العملات المستقرة مثل USDC و USDT و BUSD مع ارتفاع الطلب على العملات المشفرة. عندما يتم إصدار هذه العملات المستقرة ، ترتفع سقفها السوقي ، مما يرفع القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات الرقمية.

بالإضافة إلى ذلك ، قد يقرر المستخدمون جني الأرباح والاحتفاظ بقيمتهم القصوى في العملات المستقرة في ظل ظروف السوق غير المنتظمة. قد يحتفظون أيضًا بعملاتهم في شكل عملات مستقرة للاستعداد للنشر في الأسواق ، مما يقلل من هيمنة سقف البيتكوين.

وضع السوق الدب أو الثور نظرًا لأن المستخدمين عادة ما يكونون أكثر كرهًا للمخاطر والمضاربة خلال الأسواق الصاعدة ، فإنهم يستثمرون سقف عملاتهم في العملات البديلة للاستفادة من زيادات الأسعار ، مما يؤدي إلى انخفاض هيمنة البيتكوين.

من ناحية أخرى ، خلال سوق هابطة ، قد يقرر المستهلكون تحويل أصولهم إلى بيتكوين ، معتبرين إياها نوعًا من الملاذ الآمن.

ترتفع القيمة السوقية للعملات الرقمية بشكل طبيعي مع تطوير العملات المشفرة الجديدة وإدخالها في سوق العملات المشفرة. لذلك ، بمجرد تقديم عملات رقمية جديدة ، ستقل هيمنة البيتكوين بشكل طفيف.

للعثور على فرص تداول ، يمكنك تحديد الفئة التي لديها اتجاه أقوى من خلال دراسة النسبة بين Bitcoin و altcoins.

بعد أن شهدت Bitcoin مكاسب كبيرة في السعر ، يرغب المستثمرون في كثير من الأحيان في استثمار مكاسبهم في العملات المشفرة الأخرى ، والتي تبدأ موسم Alt Coin.

أولاً ، تأكد من اتجاه هيمنة BTC.

بعد ذلك ، ابحث عن اتجاه سعر عملة B it خلال نفس الإطار الزمني.

أخيرًا ، يمكنك استخدام هذا الجدول لتحديد التحيز الاستراتيجي.

باستخدام حركة السعر وأنماط الشموع و / أو المؤشرات الفنية الأخرى ، يمكنك تحديد فرص التداول بعد تشكيل التحيز.

تقلبت هيمنة Bitcoin بين 75 ٪ و 35 ٪ خلال عام 2017 (طفرة ICO) و 2021 (DeFi Summer).

قد يكون هناك اعتقاد بأن سعر BTC سينخفض قريبًا عندما تقترب هيمنة Bitcoin من 75 ٪. من ناحية أخرى ، قد تتوقع حدوث تغيير وشيك في حركة سعر العملة B إلى الاتجاه الصعودي عندما تنخفض هيمنة Bitcoin أو تنخفض بالقرب من المستويات المنخفضة تاريخياً.

عندما تصل النسبة إلى مستويات عالية للغاية ، فقد تقدم بعض فرص التداول المواتية.

2009-2016 كان سوق العملات المشفرة لا يزال محدودًا ولم يكن هناك سوى عدد قليل من العملات المشفرة التي يمكن الوصول إليها في عام 2009 عندما تم طرح البيتكوين في البداية. في ذلك الوقت ، كانت هيمنة عملة B it حوالي 99 ٪. انخفضت هيمنة Bitcoin إلى 94 ٪ في عام 2013 - بعد أربع سنوات من ظهورها لأول مرة - مع دخول العملات المشفرة الجديدة إلى السوق. 2017-2018 نتيجة لارتفاع أسعار Ethereum في عام 2017 ، والذي أثار طفرة في عروض العملات الأولية (ICOs) ، دخلت مئات العملات المشفرة إلى السوق ، وخضعت الأشياء لتغيير كبير. نظرًا للمشاركة الواسعة للسوق في مثل هذه العروض الأولية للعملة ، فقد تم تضخيم هذا الارتفاع في الرسملة السوقية للعملات البديلة. ارتفعت القيمة السوقية للعملات البديلة استجابةً لارتفاع أسعار العملات المشفرة (بسبب زيادة طلب المستخدم) ، مما قلل من هيمنة البيتكوين إلى 38٪ في عام 2018. 2019-2020 تطور سوق هابطة نتيجة للانخفاض الحاد في حصة بيتكوين في السوق. انخفضت القيمة السوقية للعملات الرقمية البديلة مع زوال العديد من العملات البديلة لعملة ICO. كملاذ آمن في السوق الهابطة ، قام العديد من المستثمرين بتحويل أموالهم مرة أخرى إلى Bitcoin في هذه الأثناء. تم تسهيل عودة هيمنة Bitcoin من خلال ظروف السوق هذه. 2021 عندما وصل DeFi Summer في عام 2021 ، بدأ المتداولون في تحويل رؤوس أموالهم إلى العملات البديلة بسبب العوائد التي يقدمها السوق. نتيجة لذلك ، ارتفعت القيمة السوقية للعملات البديلة بشكل كبير ، مما أدى إلى انخفاض هيمنة البيتكوين إلى أقل من 50٪. 2022 كانت هيمنة البيتكوين في عام 2022 بين 40٪ و 50٪. ومع ذلك ، فقد خصص السوق غالبية رأس مالهم لمثل هذه العملات المشفرة المدرة للعائد بسبب الفائدة التي توفرها العملات الرقمية البديلة ، بما في ذلك أصول العالم الحقيقي (RWA) وتطبيقات DeFi مثل GMX. وبسبب هذا ، فقد تم تدوير رأس المال تقريبًا مرة أخرى إلى Bitcoin ، مما جعل هيمنته مستقرة في الغالب.

على الرغم من كونه مؤشرًا مستخدَمًا على نطاق واسع ، إلا أن هيمنة البيتكوين أو العملة أثارت بعض الانتقادات.

كما أشرنا سابقًا ، هناك اتجاه هبوطي في هيمنة Bitcoin عند تقديم عملات تشفير جديدة. أثيرت مخاوف بشأن جدوى هيمنة البيتكوين على المدى الطويل بالنظر إلى أن البروتوكولات والمبادرات الجديدة يتم تطويرها وإطلاقها باستمرار.

كانت هناك مخاوف من أن القيمة السوقية لعملة البيتكوين أقل بكثير من القيمة المقدرة. ويرجع ذلك إلى احتمال فقد بعض معروض Bitcoin أو أنه أصبح خاملاً الآن في المحافظ القديمة.

لا يُنصح بأن تبني إستراتيجية التداول الخاصة بك بالكامل على هيمنة Bitcoin نظرًا لتعقيد سوق العملات المشفرة. قد تكون قادرًا على تحديد أنماط السوق بشكل أفضل من خلال الجمع بين هيمنة البيتكوين والمؤشرات الأخرى.

تعتبر نسبة هيمنة البيتكوين من الأدوات المهمة التي يستخدمها الأشخاص لفهم تحركات السوق في العملات المشفرة. قد تكون قادرًا على تحديد أنماط السوق واختيار استراتيجية تداول من خلال فحص نسبة هيمنة البيتكوين جنبًا إلى جنب مع تسعير البيتكوين. هناك عيوب معينة لاعتماد مؤشر هيمنة البيتكوين ، كما تمت مناقشته سابقًا. لتحديد أنماط السوق وإمكانيات التداول بشكل أفضل ، فكر في دمج هذا المؤشر مع الآخرين.

أحدث مقالات التداول بالعملات الرقمية ورؤى السوق

رؤية جميع المقالات