Variance

La variance est la moyenne des écarts au carré des valeurs par rapport à leur moyenne, et l'écart type en est la racine carrée.

C'est la variance, et non l'écart type, qui est additive sur des périodes indépendantes, ce qui explique pourquoi la volatilité évolue avec la racine carrée du temps plutôt qu'avec le temps lui-même.

Formule / exemple : Écart type = racine carrée de la variance