Ratio de Sharpe

Fait partie du thème Volatilité et statistiques.

Définition

Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque ; il se calcule en divisant le rendement excédentaire par l'écart type des rendements.

Un ratio de Sharpe plus élevé signifie davantage de rendement pour la volatilité assumée. Il permet de comparer des stratégies sur une base ajustée du risque plutôt que sur le seul rendement brut.

Formule / exemple : Sharpe = (rendement - taux sans risque) / écart type des rendements