Drawdown maximal

Fait partie du thème Risque et dimensionnement de position.

Définition

Le drawdown maximal est le plus important repli en pourcentage entre un sommet et un creux des capitaux propres du compte, sur une période donnée.

C'est, à lui seul, le meilleur indicateur de la douleur dans le pire des cas pour une stratégie, et de sa capacité de survie. Une stratégie dont le drawdown maximal est plus faible est généralement plus facile à tenir dans la durée.