[{"data":1,"prerenderedAt":1943},["ShallowReactive",2],{"glossary-all":3},[4,43,71,97,122,147,177,202,226,251,275,298,317,348,372,396,419,446,474,499,526,551,575,599,627,649,678,701,722,744,766,794,818,844,870,894,915,942,964,986,1009,1036,1057,1077,1099,1120,1143,1165,1185,1210,1232,1260,1287,1309,1329,1350,1378,1403,1430,1457,1479,1501,1526,1551,1571,1598,1621,1641,1663,1691,1713,1735,1756,1783,1803,1828,1848,1873,1897,1918],{"id":5,"title":6,"body":7,"description":13,"extension":28,"meta":29,"navigation":30,"path":31,"related":32,"seo":36,"sourceName":37,"sourceUrl":38,"stem":39,"term":40,"theme":41,"__hash__":42},"glossary\u002Fglossary\u002Fannualized-volatility.md","Annualized Volatility",{"type":8,"value":9,"toc":24},"minimark",[10,14,17],[11,12,13],"p",{},"La volatilité annualisée ramène une volatilité mesurée sur une période plus courte à un chiffre annuel, en la multipliant par la racine carrée du nombre de périodes que compte une année.",[11,15,16],{},"Comme la variance s'additionne sur des périodes indépendantes, on multiplie un écart type journalier par la racine carrée de 252 (jours de bourse) pour l'annualiser. Cette règle suppose des rendements indépendants et peut sous-estimer le risque lorsque les rendements se regroupent en période de crise.",[11,18,19,23],{},[20,21,22],"strong",{},"Formule \u002F exemple :"," Volatilité annuelle = volatilité journalière x sqrt(252). Une volatilité journalière de 1% correspond à environ 15.9% annualisée",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":27},"",2,[],"md",{},true,"\u002Fglossary\u002Fannualized-volatility",[33,34,35],"Volatility","Standard deviation","Variance",{"description":13},"Danielsson & Zigrand (LSE): On time-scaling of risk and the square-root-of-time rule","https:\u002F\u002Fresearchonline.lse.ac.uk\u002Fid\u002Feprint\u002F24827\u002F1\u002Fdp439.pdf","glossary\u002Fannualized-volatility","Volatilité annualisée","Volatilité et statistiques","6REBC3xYal3wUurS09pyS0KxdPSVqofTYoQOPAMeyG8",{"id":44,"title":45,"body":46,"description":50,"extension":28,"meta":61,"navigation":30,"path":62,"related":63,"seo":65,"sourceName":66,"sourceUrl":67,"stem":68,"term":69,"theme":41,"__hash__":70},"glossary\u002Fglossary\u002Faverage-true-range-atr.md","Average True Range Atr",{"type":8,"value":47,"toc":59},[48,51,54],[11,49,50],{},"L'Average True Range (ATR) est un indicateur de volatilité qui mesure l'ampleur typique de la fourchette de prix d'un instrument sur un nombre défini de périodes.",[11,52,53],{},"Développé par J. Welles Wilder Jr. en 1978, il capture l'amplitude réelle, gaps nocturnes compris, et s'exprime dans les unités de prix propres à l'instrument, ce qui lui permet de s'intégrer directement dans les calculs de stop et de taille de position. L'ATR mesure uniquement la volatilité et ne donne aucun signal directionnel.",[11,55,56,58],{},[20,57,22],{}," l'ATR est une moyenne lissée de l'amplitude réelle, généralement calculée sur 14 périodes",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":60},[],{},"\u002Fglossary\u002Faverage-true-range-atr",[64,33,34],"True range",{"description":50},"Corporate Finance Institute: Average True Range (ATR)","https:\u002F\u002Fcorporatefinanceinstitute.com\u002Fresources\u002Fcapital-markets\u002Faverage-true-range\u002F","glossary\u002Faverage-true-range-atr","Average True Range (ATR)","Ig-RAzx9P60rqpykZxxa4HWLTalGYIUMp0XoMmQJQ9A",{"id":72,"title":73,"body":74,"description":78,"extension":28,"meta":84,"navigation":30,"path":85,"related":86,"seo":90,"sourceName":91,"sourceUrl":92,"stem":93,"term":94,"theme":95,"__hash__":96},"glossary\u002Fglossary\u002Faveraging-down.md","Averaging Down",{"type":8,"value":75,"toc":82},[76,79],[11,77,78],{},"La moyenne à la baisse consiste à renforcer une position perdante pour abaisser le prix d'entrée moyen, ce qui augmente le risque précisément au moment où le trade évolue contre vous.",[11,80,81],{},"On a l'impression que cela doit forcément finir par fonctionner, mais cette pratique concentre l'exposition au moment où vous avez le plus tort et peut transformer une petite perte prévue en une perte irrécupérable. Renforcez vos positions gagnantes, si vous le faites, jamais vos positions perdantes.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":83},[],{},"\u002Fglossary\u002Faveraging-down",[87,88,89],"Martingale","Stop-loss","Risk management",{"description":78},"Ethier & Hoppe: Teaching a University Course on the Mathematics of Gambling","https:\u002F\u002Farxiv.org\u002Fabs\u002F1911.03008","glossary\u002Faveraging-down","Moyenne à la baisse","Espérance de gain et avantage","ZWJdrzhmVSK2aYRLEfwq0lsFojUzPeR7mp2Dhs_EMLE",{"id":98,"title":99,"body":100,"description":104,"extension":28,"meta":110,"navigation":30,"path":111,"related":112,"seo":116,"sourceName":117,"sourceUrl":118,"stem":119,"term":99,"theme":120,"__hash__":121},"glossary\u002Fglossary\u002Fbackwardation.md","Backwardation",{"type":8,"value":101,"toc":108},[102,105],[11,103,104],{},"Le backwardation est une situation dans laquelle le prix à terme est inférieur au prix au comptant attendu, ce qui donne une courbe des échéances orientée à la baisse.",[11,106,107],{},"Il peut refléter une prime pour la détention immédiate de l'actif physique. Le prix à terme remonte vers le prix au comptant à l'approche de l'échéance.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":109},[],{},"\u002Fglossary\u002Fbackwardation",[113,114,115],"Contango","Basis","Futures contract",{"description":104},"CFTC Glossary: Backwardation","https:\u002F\u002Fwww.cftc.gov\u002FLearnAndProtect\u002FEducationCenter\u002FCFTCGlossary\u002Findex.htm","glossary\u002Fbackwardation","Produits dérivés et contrats","NwI-NrArOadnGxSGt1EneI8VlIawDZS8u2oer1ZQQdo",{"id":123,"title":114,"body":124,"description":128,"extension":28,"meta":139,"navigation":30,"path":140,"related":141,"seo":142,"sourceName":143,"sourceUrl":118,"stem":144,"term":145,"theme":120,"__hash__":146},"glossary\u002Fglossary\u002Fbasis.md",{"type":8,"value":125,"toc":137},[126,129,132],[11,127,128],{},"La base est la différence entre le prix à terme et le prix au comptant actuel du sous-jacent.",[11,130,131],{},"Pour les contrats à terme financiers, elle reflète en grande partie le coût de portage et se réduit vers zéro à l'approche de l'échéance, car à l'échéance le prix à terme doit être égal au prix au comptant contre lequel il se règle.",[11,133,134,136],{},[20,135,22],{}," Base = prix à terme - prix au comptant",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":138},[],{},"\u002Fglossary\u002Fbasis",[113,99,115],{"description":128},"CFTC Glossary: Basis","glossary\u002Fbasis","Base","kFxpaJ4aQNA26dccoCbJN0XOi4W0MBAz67Y1_egYrlw",{"id":148,"title":149,"body":150,"description":154,"extension":28,"meta":165,"navigation":30,"path":166,"related":167,"seo":170,"sourceName":171,"sourceUrl":172,"stem":173,"term":174,"theme":175,"__hash__":176},"glossary\u002Fglossary\u002Fbasis-point.md","Basis Point",{"type":8,"value":151,"toc":163},[152,155,158],[11,153,154],{},"Un point de base représente un centième de un pour cent, soit 0.01 pour cent, et sert à exprimer avec précision de petits écarts de taux et de prix.",[11,156,157],{},"Il évite toute ambiguïté lorsqu'il est question de frais, de financement ou d'intérêts. Cent points de base équivalent à un pour cent.",[11,159,160,162],{},[20,161,22],{}," 1 pb = 0.01%. Un MMR de 0.5% correspond à 50 points de base",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":164},[],{},"\u002Fglossary\u002Fbasis-point",[168,169],"Funding rate","Maintenance margin rate (MMR)",{"description":154},"U.S. SEC Investor.gov: Basis Point","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Finvesting-basics\u002Fglossary\u002Fbasis-point","glossary\u002Fbasis-point","Point de base","Mécanique de marché et ordres","bTAtoZc3THULG_0rKYwFY7SLG3AyJLesKaiozrS95KA",{"id":178,"title":179,"body":180,"description":184,"extension":28,"meta":190,"navigation":30,"path":191,"related":192,"seo":196,"sourceName":197,"sourceUrl":198,"stem":199,"term":200,"theme":175,"__hash__":201},"glossary\u002Fglossary\u002Fbid-ask-spread.md","Bid Ask Spread",{"type":8,"value":181,"toc":188},[182,185],[11,183,184],{},"L'écart acheteur-vendeur est l'écart entre le prix le plus élevé que les acheteurs sont prêts à payer (le bid) et le prix le plus bas que les vendeurs sont prêts à accepter (le ask).",[11,186,187],{},"C'est un coût de trading réel, payé chaque fois que vous le franchissez, et il s'élargit sur les marchés moins liquides ou plus rapides. Des écarts plus resserrés indiquent en général des instruments plus liquides.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":189},[],{},"\u002Fglossary\u002Fbid-ask-spread",[193,194,195],"Slippage","Liquidity","Market order",{"description":184},"U.S. SEC (Investor.gov): Bid-Ask Spread","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Finvesting-basics\u002Fglossary\u002Fbid-ask-spread","glossary\u002Fbid-ask-spread","Écart acheteur-vendeur","YBnOfogQwkLZmr-QFkQSfVubOX-AV1B4pWr66X2cGsg",{"id":203,"title":204,"body":205,"description":209,"extension":28,"meta":215,"navigation":30,"path":216,"related":217,"seo":220,"sourceName":221,"sourceUrl":222,"stem":223,"term":224,"theme":175,"__hash__":225},"glossary\u002Fglossary\u002Fbitcoin-btc.md","Bitcoin Btc",{"type":8,"value":206,"toc":213},[207,210],[11,208,209],{},"Le Bitcoin (BTC) est un actif numérique négocié au comptant et via des produits dérivés, et un exemple générique standard utilisé dans les cours.",[11,211,212],{},"Il se négocie avec une forte volatilité et sert couramment de sous-jacent pour les contrats perpétuels et à terme, où un contrat à terme standard représente 5 bitcoins. Il illustre clairement l'effet de levier, le financement et la liquidation.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":214},[],{},"\u002Fglossary\u002Fbitcoin-btc",[218,168,219],"Perpetual contract","Liquidation",{"description":209},"CME Rulebook Chapter 350: Bitcoin Futures","https:\u002F\u002Fwww.cmegroup.com\u002Frulebook\u002FCME\u002FIV\u002F350\u002F350.pdf","glossary\u002Fbitcoin-btc","Bitcoin (BTC)","F_JuAKCkaC8oq0zuqqm_6rKFtsY1sz_8MwTD8tgjmcU",{"id":227,"title":228,"body":229,"description":233,"extension":28,"meta":239,"navigation":30,"path":240,"related":241,"seo":244,"sourceName":245,"sourceUrl":246,"stem":247,"term":248,"theme":249,"__hash__":250},"glossary\u002Fglossary\u002Fcapital-preservation.md","Capital Preservation",{"type":8,"value":230,"toc":237},[231,234],[11,232,233],{},"La préservation du capital consiste à protéger votre solde de trading contre de lourdes pertes, afin de rester solvable et de pouvoir continuer à trader.",[11,235,236],{},"Elle vient avant le profit parce que les pertes sont asymétriques : une perte importante réduit la base à partir de laquelle tout gain futur doit croître. Un trader qui préserve son capital survit assez longtemps pour qu'un avantage puisse se déployer.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":238},[],{},"\u002Fglossary\u002Fcapital-preservation",[89,242,243],"Drawdown","Risk of ruin",{"description":233},"FINRA: Know Your Risk Tolerance","https:\u002F\u002Fwww.finra.org\u002Finvestors\u002Finsights\u002Fknow-your-risk-tolerance","glossary\u002Fcapital-preservation","Préservation du capital","Risque et dimensionnement de position","KQdIP-FhXwM28lftkIHm_xaHDcMLGkD9JBLIObXTJGk",{"id":252,"title":253,"body":254,"description":258,"extension":28,"meta":264,"navigation":30,"path":265,"related":266,"seo":270,"sourceName":271,"sourceUrl":118,"stem":272,"term":273,"theme":120,"__hash__":274},"glossary\u002Fglossary\u002Fcash-settlement.md","Cash Settlement",{"type":8,"value":255,"toc":262},[256,259],[11,257,258],{},"Le règlement en espèces signifie qu'un contrat est clôturé par le paiement de la différence de prix nette en espèces, plutôt que par la livraison de l'actif sous-jacent.",[11,260,261],{},"Il est utilisé lorsque la livraison physique est peu pratique, comme pour un indice boursier, ou lorsqu'un taux de référence est plus simple, comme pour de nombreux contrats crypto. Les spéculateurs évitent ainsi entièrement les obligations de livraison.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":263},[],{},"\u002Fglossary\u002Fcash-settlement",[267,268,115,269],"Physical settlement","Mark-to-market","Stock index",{"description":258},"CFTC Glossary: Cash Settlement","glossary\u002Fcash-settlement","Règlement en espèces","5Tq4qzo7wmbtYwD6qqcveiqCCo0x_U0amwKo13XBfvA",{"id":276,"title":277,"body":278,"description":282,"extension":28,"meta":288,"navigation":30,"path":289,"related":290,"seo":292,"sourceName":293,"sourceUrl":294,"stem":295,"term":296,"theme":175,"__hash__":297},"glossary\u002Fglossary\u002Fclearing-house.md","Clearing House",{"type":8,"value":279,"toc":286},[280,283],[11,281,282],{},"Une chambre de compensation, ou contrepartie centrale, se place entre l'acheteur et le vendeur et garantit que les obligations de chaque partie sont respectées.",[11,284,285],{},"Elle gère le risque de contrepartie en collectant de la marge et en évaluant les positions au prix du marché, ce qui explique pourquoi les contrats à terme négociés en bourse exigent une marge en continu. C'est la raison pour laquelle un trade sur contrat à terme ne dépend pas de la solvabilité continue de l'autre partie.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":287},[],{},"\u002Fglossary\u002Fclearing-house",[291,268,115],"Margin",{"description":282},"CFTC Glossary: Clearing Organization","https:\u002F\u002Fwww.cftc.gov\u002FLearnAndProtect\u002FEducationCenter\u002FCFTCGlossary\u002Fglossary_c.html","glossary\u002Fclearing-house","Chambre de compensation","2-lQcYXVRtViS6spd10KVLGz4_g2bAdXlmsQu-Y3eWM",{"id":299,"title":113,"body":300,"description":304,"extension":28,"meta":310,"navigation":30,"path":311,"related":312,"seo":313,"sourceName":314,"sourceUrl":118,"stem":315,"term":113,"theme":120,"__hash__":316},"glossary\u002Fglossary\u002Fcontango.md",{"type":8,"value":301,"toc":308},[302,305],[11,303,304],{},"Le contango est une situation dans laquelle le prix à terme est supérieur au prix au comptant attendu, ce qui donne une courbe des échéances orientée à la hausse.",[11,306,307],{},"Il reflète souvent le coût de détention du sous-jacent (stockage et financement). Un contrat en contango a tendance à perdre de la valeur en se rapprochant du prix au comptant à l'approche de l'échéance.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":309},[],{},"\u002Fglossary\u002Fcontango",[99,114,115],{"description":304},"CFTC Glossary: Contango","glossary\u002Fcontango","3g5aDcYp8wm1DgxgGW_HzYMzujh108iYRFi2ZA5K0Ww",{"id":318,"title":319,"body":320,"description":324,"extension":28,"meta":335,"navigation":30,"path":336,"related":337,"seo":342,"sourceName":343,"sourceUrl":344,"stem":345,"term":346,"theme":120,"__hash__":347},"glossary\u002Fglossary\u002Fcontract-size.md","Contract Size",{"type":8,"value":321,"toc":333},[322,325,328],[11,323,324],{},"La taille du contrat, ou unité de contrat, correspond à la quantité du sous-jacent qu'un contrat représente.",[11,326,327],{},"C'est pourquoi un contrat représente rarement une seule unité : un contrat à terme standard sur l'or représente 100 onces troy, et un contrat à terme standard sur le Bitcoin représente 5 bitcoins. La valeur notionnelle d'un contrat correspond à la taille multipliée par le prix actuel.",[11,329,330,332],{},[20,331,22],{}," Valeur notionnelle d'un contrat = taille du contrat x prix",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":334},[],{},"\u002Fglossary\u002Fcontract-size",[338,339,340,341,224],"Multiplier","Notional value","Tick size","Gold",{"description":324},"CME Group: Gold Futures Contract Specs (COMEX)","https:\u002F\u002Fwww.cmegroup.com\u002Fmarkets\u002Fmetals\u002Fprecious\u002Fgold.contractSpecs.html","glossary\u002Fcontract-size","Taille du contrat","iAYZJXKIYd9aYiRZVk-JZUDpcQKBZRN1n_6VrSx1dBo",{"id":349,"title":350,"body":351,"description":355,"extension":28,"meta":361,"navigation":30,"path":362,"related":363,"seo":366,"sourceName":367,"sourceUrl":368,"stem":369,"term":370,"theme":41,"__hash__":371},"glossary\u002Fglossary\u002Fcorrelation.md","Correlation",{"type":8,"value":352,"toc":359},[353,356],[11,354,355],{},"La corrélation mesure à quel point deux instruments évoluent ensemble, sur une échelle de +1 (ils évoluent ensemble) à -1 (ils évoluent en sens opposé), 0 signifiant l'absence de relation linéaire.",[11,357,358],{},"Elle importe pour le risque, car plusieurs positions fortement corrélées se comportent comme un seul gros pari, si bien que leurs stops peuvent tous se déclencher ensemble. Budgétez le risque par thème, pas seulement par ticker.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":360},[],{},"\u002Fglossary\u002Fcorrelation",[364,365,89],"Portfolio heat","Hedge",{"description":355},"NIST: Correlation","https:\u002F\u002Fwww.itl.nist.gov\u002Fdiv898\u002Fsoftware\u002Fdataplot\u002Frefman2\u002Fauxillar\u002Fcorrelat.htm","glossary\u002Fcorrelation","Corrélation","6KR0b7JF732X3EkrwJbTdk2FZd5sAQ7GN9yr6O31xIg",{"id":373,"title":374,"body":375,"description":379,"extension":28,"meta":385,"navigation":30,"path":386,"related":387,"seo":390,"sourceName":391,"sourceUrl":294,"stem":392,"term":393,"theme":394,"__hash__":395},"glossary\u002Fglossary\u002Fcross-margin.md","Cross Margin",{"type":8,"value":376,"toc":383},[377,380],[11,378,379],{},"La marge croisée met en commun l'intégralité du solde du compte comme garantie pour toutes les positions, de sorte que les fonds propres excédentaires peuvent protéger un trade perdant de la liquidation.",[11,381,382],{},"Elle peut retarder la liquidation, mais expose l'ensemble du solde au risque si le trade continue d'évoluer contre vous. Elle calcule la liquidation à partir des fonds propres au niveau du compte plutôt qu'à partir de la marge d'une seule position.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":384},[],{},"\u002Fglossary\u002Fcross-margin",[388,389,219],"Isolated margin","Maintenance margin",{"description":379},"CFTC Glossary: Cross-Margining","glossary\u002Fcross-margin","Marge croisée","Effet de levier, marge et liquidation","RuGSg1rLRv6GKCqXL55m_16ZOKzyiiw9GMsl7WCWFuI",{"id":397,"title":398,"body":399,"description":403,"extension":28,"meta":409,"navigation":30,"path":410,"related":411,"seo":413,"sourceName":414,"sourceUrl":415,"stem":416,"term":417,"theme":120,"__hash__":418},"glossary\u002Fglossary\u002Fderivative.md","Derivative",{"type":8,"value":400,"toc":407},[401,404],[11,402,403],{},"Un produit dérivé est un contrat dont la valeur découle d'un actif sous-jacent plutôt que de l'actif lui-même.",[11,405,406],{},"Vous détenez un accord dont le gain dépend du prix du sous-jacent, ce qui vous permet d'utiliser l'effet de levier, de vous couvrir ou de profiter d'une baisse des prix sans posséder l'actif. Les contrats à terme et les contrats perpétuels sont les produits dérivés couverts par les cours du niveau Foundation.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":408},[],{},"\u002Fglossary\u002Fderivative",[412,115,218],"Spot market",{"description":403},"CFTC Glossary: Derivative","https:\u002F\u002Fwww.cftc.gov\u002FLearnAndProtect\u002FEducationCenter\u002FCFTCGlossary\u002Fglossary_d.html","glossary\u002Fderivative","Produit dérivé","U6QRkbv5lv4ffpLfPNtqkepZE-18NIBKKbY3pmQBMvY",{"id":420,"title":242,"body":421,"description":425,"extension":28,"meta":436,"navigation":30,"path":437,"related":438,"seo":441,"sourceName":442,"sourceUrl":443,"stem":444,"term":242,"theme":249,"__hash__":445},"glossary\u002Fglossary\u002Fdrawdown.md",{"type":8,"value":422,"toc":434},[423,426,429],[11,424,425],{},"Un drawdown est le déclin des capitaux propres du compte depuis un sommet jusqu'à un creux ultérieur, généralement exprimé en pourcentage.",[11,427,428],{},"Il mesure ce qui a été perdu par rapport au plus haut atteint et constitue un indicateur clé de la douleur et de la survivabilité d'une stratégie. Parce que la récupération est asymétrique, les drawdowns doivent être activement contenus.",[11,430,431,433],{},[20,432,22],{}," des capitaux propres passant de $10,000 à $8,000 représentent un drawdown de 20%",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":435},[],{},"\u002Fglossary\u002Fdrawdown",[439,440,243],"Maximum drawdown","Drawdown recovery",{"description":425},"Magdon-Ismail & Atiya (RPI): An Analysis of the Maximum Drawdown Risk Measure","https:\u002F\u002Fwww.cs.rpi.edu\u002F~magdon\u002Fps\u002Fjournal\u002Fdrawdown_RISK04.pdf","glossary\u002Fdrawdown","sHWihITegifXnaWwvtaD2VYjGnJhmVOomaQoLvGICNk",{"id":447,"title":448,"body":449,"description":453,"extension":28,"meta":464,"navigation":30,"path":465,"related":466,"seo":468,"sourceName":469,"sourceUrl":470,"stem":471,"term":472,"theme":249,"__hash__":473},"glossary\u002Fglossary\u002Fdrawdown-recovery.md","Drawdown Recovery",{"type":8,"value":450,"toc":462},[451,454,457],[11,452,453],{},"La récupération du drawdown est le gain nécessaire pour revenir à un précédent sommet de capital, et il est toujours supérieur à la perte, car la reprise se fait à partir d'une base plus petite.",[11,455,456],{},"Une perte de 10 pour cent nécessite environ 11.1 pour cent pour être récupérée, une perte de 50 pour cent nécessite 100 pour cent, et une perte de 75 pour cent nécessite 300 pour cent. Cette asymétrie explique pourquoi il est si important de limiter l'ampleur des pertes.",[11,458,459,461],{},[20,460,22],{}," Récupération = 1 \u002F (1 - drawdown) - 1",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":463},[],{},"\u002Fglossary\u002Fdrawdown-recovery",[242,439,467],"Capital preservation",{"description":453},"CFA Institute: Capital Preservation Is the Foundation of Wealth","https:\u002F\u002Frpc.cfainstitute.org\u002Fblogs\u002Fenterprising-investor\u002F2026\u002Fcapital-preservation-wealth","glossary\u002Fdrawdown-recovery","Récupération du drawdown","nqfNjyXokQqqVqb3IgF-pSIiakZODD6nN3blrCl6Dn0",{"id":475,"title":476,"body":477,"description":481,"extension":28,"meta":487,"navigation":30,"path":488,"related":489,"seo":493,"sourceName":494,"sourceUrl":495,"stem":496,"term":497,"theme":95,"__hash__":498},"glossary\u002Fglossary\u002Fedge.md","Edge",{"type":8,"value":478,"toc":485},[479,482],[11,480,481],{},"Un avantage est toute raison répétable pour laquelle une approche de trading affiche une espérance de gain positive sur de nombreux trades.",[11,483,484],{},"Sans avantage, les coûts et la variance érodent un compte au fil du temps. Un avantage doit être tradé un nombre de fois suffisant, avec un risque maîtrisé, pour que la moyenne s'impose.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":486},[],{},"\u002Fglossary\u002Fedge",[490,491,492],"Expectancy","Expected value","Win rate",{"description":481},"University of British Columbia, MATH 105 Probability: Expected Value","https:\u002F\u002Fblogs.ubc.ca\u002Fmath105\u002Fdiscrete-random-variables\u002Fexpected-value\u002F","glossary\u002Fedge","Avantage","sf8QmxmIHwyOVCwCnw6PRPVxYPymAvFZeTP9ul32-ME",{"id":500,"title":490,"body":501,"description":505,"extension":28,"meta":516,"navigation":30,"path":517,"related":518,"seo":522,"sourceName":494,"sourceUrl":495,"stem":523,"term":524,"theme":95,"__hash__":525},"glossary\u002Fglossary\u002Fexpectancy.md",{"type":8,"value":502,"toc":514},[503,506,509],[11,504,505],{},"L'espérance de gain est le profit ou la perte moyenne à laquelle on peut s'attendre par trade, en pondérant les gains et les pertes selon leur fréquence respective.",[11,507,508],{},"C'est la forme, appliquée au trading, de la valeur attendue, et c'est le seul chiffre qui indique si un système fonctionne réellement. Un système peut gagner la plupart de ses trades et quand même perdre de l'argent si ses pertes sont importantes par rapport à ses gains.",[11,510,511,513],{},[20,512,22],{}," Espérance de gain = (% de gains x gain moyen) - (% de pertes x perte moyenne)",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":515},[],{},"\u002Fglossary\u002Fexpectancy",[491,492,519,520,521],"Risk\u002Freward ratio","R-multiple","Sharpe ratio",{"description":505},"glossary\u002Fexpectancy","Espérance de gain","IW-pybVjpFQGzZ5PztGn1bZpYyZ3FRhvOx4pwzNhIIU",{"id":527,"title":528,"body":529,"description":533,"extension":28,"meta":544,"navigation":30,"path":545,"related":546,"seo":547,"sourceName":494,"sourceUrl":495,"stem":548,"term":549,"theme":95,"__hash__":550},"glossary\u002Fglossary\u002Fexpected-value.md","Expected Value",{"type":8,"value":530,"toc":542},[531,534,537],[11,532,533],{},"La valeur attendue est le résultat moyen pondéré par la probabilité d'une décision, obtenu en multipliant chaque résultat par sa probabilité puis en additionnant les résultats.",[11,535,536],{},"En trading, elle indique le résultat moyen par trade sur un grand nombre de trades. Une valeur attendue positive signifie que l'approche est rentable en moyenne ; nulle, elle est à l'équilibre ; négative, elle perd de l'argent.",[11,538,539,541],{},[20,540,22],{}," EV = somme de (probabilité x résultat)",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":543},[],{},"\u002Fglossary\u002Fexpected-value",[490,476,492],{"description":533},"glossary\u002Fexpected-value","Valeur attendue","n8Vaox-StUk3k2rCa6E2swPqLtL_wgiz4su6knU8VHs",{"id":552,"title":553,"body":554,"description":558,"extension":28,"meta":564,"navigation":30,"path":565,"related":566,"seo":569,"sourceName":570,"sourceUrl":571,"stem":572,"term":573,"theme":120,"__hash__":574},"glossary\u002Fglossary\u002Fexpiry.md","Expiry",{"type":8,"value":555,"toc":562},[556,559],[11,557,558],{},"L'échéance, ou expiration, est la date à laquelle un contrat à terme daté se règle et cesse d'exister.",[11,560,561],{},"Les contrats à terme sur indices actions arrivent généralement à échéance chaque trimestre, en mars, juin, septembre et décembre. Les contrats perpétuels n'ont pas d'échéance et utilisent à la place un intervalle de financement.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":563},[],{},"\u002Fglossary\u002Fexpiry",[567,115,568],"Roll","Cash settlement",{"description":558},"CME Group: E-mini S&P 500 Futures Contract Specs","https:\u002F\u002Fwww.cmegroup.com\u002Fmarkets\u002Fequities\u002Fsp\u002Fe-mini-sandp500.contractSpecs.html","glossary\u002Fexpiry","Échéance","aof2cJFmG2F8Y8EbwHkVz1xzXt0jc34zTcg_7cBivsM",{"id":576,"title":577,"body":578,"description":582,"extension":28,"meta":588,"navigation":30,"path":589,"related":590,"seo":593,"sourceName":594,"sourceUrl":595,"stem":596,"term":597,"theme":249,"__hash__":598},"glossary\u002Fglossary\u002Ffixed-fractional-position-sizing.md","Fixed Fractional Position Sizing",{"type":8,"value":579,"toc":586},[580,583],[11,581,582],{},"Le dimensionnement de position à fraction fixe consiste à toujours risquer le même pourcentage des capitaux propres actuels sur chaque trade.",[11,584,585],{},"Comme le pourcentage s'applique aux capitaux propres actuels, vous tradez automatiquement plus petit après des pertes et plus grand après des gains, ce qui amortit les drawdowns et compose les gains. Recalculez la taille pour chaque trade plutôt que de réutiliser une ancienne quantité.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":587},[],{},"\u002Fglossary\u002Ffixed-fractional-position-sizing",[591,592,242],"The 1% rule","Position sizing",{"description":582},"Anderson (2003), Optimal f and Portfolio Return Optimisation in US Futures Markets (QUT Discussion Paper 133)","https:\u002F\u002Feprints.qut.edu.au\u002F511\u002F1\u002FAnderson_133.pdf","glossary\u002Ffixed-fractional-position-sizing","Dimensionnement de position à fraction fixe","i30elgTb-j_hjnSpsLA79sdld75NiXXVLz6AHQOV5DQ",{"id":600,"title":601,"body":602,"description":606,"extension":28,"meta":617,"navigation":30,"path":618,"related":619,"seo":621,"sourceName":622,"sourceUrl":623,"stem":624,"term":625,"theme":95,"__hash__":626},"glossary\u002Fglossary\u002Ffractional-kelly.md","Fractional Kelly",{"type":8,"value":603,"toc":615},[604,607,610],[11,605,606],{},"Le Kelly fractionné consiste à miser une fraction fixe du montant Kelly complet, comme une moitié ou un quart, afin de réduire les fluctuations.",[11,608,609],{},"Les avantages réels sont estimés avec une marge d'erreur, et le Kelly complet produit des drawdowns violents ; une fraction réduit donc nettement la volatilité des rendements. C'est pourquoi des règles de risque pratiques comme la règle du 1 % se situent bien en dessous du Kelly complet.",[11,611,612,614],{},[20,613,22],{}," Les choix courants sont 0.5 (demi-Kelly) ou 0.25 (quart de Kelly)",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":616},[],{},"\u002Fglossary\u002Ffractional-kelly",[620,591,243],"Kelly Criterion",{"description":606},"Ziemba and MacLean: Using the Kelly Criterion for Investing","https:\u002F\u002Fwebhomes.maths.ed.ac.uk\u002Fmckinnon\u002Fblackouts\u002FStochOptFinanceAndEnergySpringer\u002FChap1_KellyZiemba.pdf","glossary\u002Ffractional-kelly","Kelly fractionné","VfVnwAZWMpFfteUQC9rJ4wfaevw3p8RVXrD4dMDmwiE",{"id":628,"title":629,"body":630,"description":634,"extension":28,"meta":640,"navigation":30,"path":641,"related":642,"seo":643,"sourceName":644,"sourceUrl":645,"stem":646,"term":647,"theme":120,"__hash__":648},"glossary\u002Fglossary\u002Ffunding-interval.md","Funding Interval",{"type":8,"value":631,"toc":638},[632,635],[11,633,634],{},"L'intervalle de financement est la fréquence à laquelle le financement est échangé sur un contrat perpétuel, le plus souvent toutes les 8 heures.",[11,636,637],{},"Certaines plateformes utilisent des fenêtres de 4, 2 ou 1 heure. Vous ne payez ou ne recevez de financement que si vous détenez la position au moment précis du financement, donc l'intervalle compte pour les trades de court terme.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":639},[],{},"\u002Fglossary\u002Ffunding-interval",[168,218],{"description":634},"arXiv: Fundamentals of Perpetual Futures","https:\u002F\u002Farxiv.org\u002Fabs\u002F2212.06888","glossary\u002Ffunding-interval","Intervalle de financement","LfGgGS9W9z8G13O0sNAJMmcDTCmzB_y2muMi_ZZMF_c",{"id":650,"title":651,"body":652,"description":656,"extension":28,"meta":667,"navigation":30,"path":668,"related":669,"seo":674,"sourceName":644,"sourceUrl":645,"stem":675,"term":676,"theme":120,"__hash__":677},"glossary\u002Fglossary\u002Ffunding-rate.md","Funding Rate",{"type":8,"value":653,"toc":665},[654,657,660],[11,655,656],{},"Un taux de financement est un paiement périodique échangé directement entre les détenteurs de positions longues et courtes d'un contrat perpétuel, afin de maintenir son prix proche du prix au comptant du sous-jacent.",[11,658,659],{},"Il ne s'agit pas de frais versés à la plateforme d'échange. Lorsque le contrat perpétuel se négocie au-dessus de l'indice, les positions longues paient les positions courtes ; lorsqu'il se négocie en dessous, les positions courtes paient les positions longues. Il est calculé sur la valeur notionnelle, de sorte que l'effet de levier en multiplie le coût.",[11,661,662,664],{},[20,663,22],{}," un financement de 0.01% sur une valeur notionnelle de $50,000 représente $5 par période",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":666},[],{},"\u002Fglossary\u002Ffunding-rate",[670,218,671,672,673],"Funding interval","Mark price","Index price","Basis point",{"description":656},"glossary\u002Ffunding-rate","Taux de financement","eqqUWX3I-hxsBVYRv3yjhskxLEUK1REMJs-qOu-VMAg",{"id":679,"title":680,"body":681,"description":685,"extension":28,"meta":691,"navigation":30,"path":692,"related":693,"seo":695,"sourceName":696,"sourceUrl":697,"stem":698,"term":699,"theme":120,"__hash__":700},"glossary\u002Fglossary\u002Ffutures-contract.md","Futures Contract",{"type":8,"value":682,"toc":689},[683,686],[11,684,685],{},"Un contrat à terme est un accord juridique standardisé portant sur l'achat ou la vente d'une quantité déterminée d'un actif sous-jacent, à un prix fixé à l'avance et à une date future précise.",[11,687,688],{},"Il constitue une obligation pour les deux parties, sauf clôture anticipée, et il est standardisé par la bourse. Parce que sa valeur découle du sous-jacent, un contrat à terme est un produit dérivé.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":690},[],{},"\u002Fglossary\u002Ffutures-contract",[398,218,268,568,694],"Clearing house",{"description":685},"CFTC Glossary: Futures Contract","https:\u002F\u002Fwww.cftc.gov\u002FLearnAndProtect\u002FEducationCenter\u002FCFTCGlossary\u002Fglossary_f.html","glossary\u002Ffutures-contract","Contrat à terme","BdJCQDpgDAnef0xeIuFEZYG2OFbT5jmmQY3E72ghXNI",{"id":702,"title":341,"body":703,"description":707,"extension":28,"meta":713,"navigation":30,"path":714,"related":715,"seo":717,"sourceName":718,"sourceUrl":344,"stem":719,"term":720,"theme":175,"__hash__":721},"glossary\u002Fglossary\u002Fgold.md",{"type":8,"value":704,"toc":711},[705,708],[11,706,707],{},"L'or est un métal précieux échangé dans le monde entier en tant qu'actif, coté à l'once troy, et sert d'exemple générique standard dans les cours.",[11,709,710],{},"Il se négocie au comptant ainsi que par le biais de produits dérivés comme les contrats à terme, où un contrat standard représente 100 onces troy. Son prix sert souvent de référence dans les exemples chiffrés.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":712},[],{},"\u002Fglossary\u002Fgold",[716,267,115],"Contract size",{"description":707},"CME Group: Gold Futures Contract Specs","glossary\u002Fgold","Or","AigVGiDsa9lTMLraTMLXj7W-AVbJxM5_HaeFHDECtA4",{"id":723,"title":365,"body":724,"description":728,"extension":28,"meta":734,"navigation":30,"path":735,"related":736,"seo":738,"sourceName":739,"sourceUrl":740,"stem":741,"term":742,"theme":175,"__hash__":743},"glossary\u002Fglossary\u002Fhedge.md",{"type":8,"value":725,"toc":732},[726,729],[11,727,728],{},"Une couverture est une position prise pour compenser le risque d'une autre position ou d'un autre actif détenu.",[11,730,731],{},"Le détenteur d'un actif peut vendre à découvert un produit dérivé apparenté, de sorte qu'une perte sur l'actif soit compensée par un gain sur la couverture. La couverture vise à réduire le risque plutôt qu'à rechercher un profit, et constitue la finalité économique d'origine des contrats à terme.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":733},[],{},"\u002Fglossary\u002Fhedge",[737,350,398],"Short selling",{"description":728},"U.S. CFTC: CFTC Glossary — Hedging","https:\u002F\u002Fwww.cftc.gov\u002FLearnAndProtect\u002FEducationCenter\u002FCFTCGlossary\u002Fglossary_h.html","glossary\u002Fhedge","Couverture","hpdDuASS6WFEbG5ulsQXt8ofbBFbFaHphIPFJC3Yf9U",{"id":745,"title":746,"body":747,"description":751,"extension":28,"meta":757,"navigation":30,"path":758,"related":759,"seo":760,"sourceName":761,"sourceUrl":762,"stem":763,"term":764,"theme":120,"__hash__":765},"glossary\u002Fglossary\u002Findex-price.md","Index Price",{"type":8,"value":748,"toc":755},[749,752],[11,750,751],{},"Le prix de l'indice est une moyenne du prix au comptant de l'actif sous-jacent sur plusieurs grands marchés, représentant sa juste valeur externe.",[11,753,754],{},"Il est volontairement difficile à manipuler car il agrège de nombreuses plateformes. Le prix de référence est construit à partir du prix de l'indice afin que les valorisations et les liquidations reflètent le marché réel.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":756},[],{},"\u002Fglossary\u002Findex-price",[671,412,218],{"description":751},"CF Benchmarks: CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR)","https:\u002F\u002Fwww.cfbenchmarks.com\u002Fdata\u002Findices\u002FBRR","glossary\u002Findex-price","Prix de l'indice","Dxx4q4xIXMl0WIvChyMqkDW8Ilrb-cxy7hSA6kjGUus",{"id":767,"title":768,"body":769,"description":773,"extension":28,"meta":784,"navigation":30,"path":785,"related":786,"seo":788,"sourceName":789,"sourceUrl":790,"stem":791,"term":792,"theme":394,"__hash__":793},"glossary\u002Fglossary\u002Finitial-margin.md","Initial Margin",{"type":8,"value":770,"toc":782},[771,774,777],[11,772,773],{},"La marge initiale est le montant requis pour ouvrir une position à effet de levier.",[11,775,776],{},"Elle est l'inverse de l'effet de levier : à 10x vous déposez 10 pour cent de la valeur notionnelle, à 100x seulement 1 pour cent. Un effet de levier plus élevé abaisse le dépôt requis, mais réduit aussi le coussin de sécurité avant les ennuis.",[11,778,779,781],{},[20,780,22],{}," Marge initiale = valeur notionnelle \u002F effet de levier",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":783},[],{},"\u002Fglossary\u002Finitial-margin",[389,787,291],"Leverage",{"description":773},"FINRA: Margin Regulation","https:\u002F\u002Fwww.finra.org\u002Frules-guidance\u002Fkey-topics\u002Fmargin-accounts","glossary\u002Finitial-margin","Marge initiale","j3dP2pef8CixYlj4JEpgFERJJqLCheaArkERLqYwhDs",{"id":795,"title":796,"body":797,"description":801,"extension":28,"meta":807,"navigation":30,"path":808,"related":809,"seo":812,"sourceName":813,"sourceUrl":814,"stem":815,"term":816,"theme":394,"__hash__":817},"glossary\u002Fglossary\u002Fisolated-margin.md","Isolated Margin",{"type":8,"value":798,"toc":805},[799,802],[11,800,801],{},"La marge isolée affecte un montant fixe de marge à une seule position, de sorte que la perte maximale possible sur cette position se limite à cette marge affectée.",[11,803,804],{},"Elle cantonne le risque à un seul trade plutôt qu'à l'ensemble du compte. Ajouter de la marge à une position isolée éloigne son prix de liquidation.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":806},[],{},"\u002Fglossary\u002Fisolated-margin",[810,389,811],"Cross margin","Liquidation price",{"description":801},"CME Group Education: Margin — Know What's Needed","https:\u002F\u002Fwww.cmegroup.com\u002Feducation\u002Fcourses\u002Fintroduction-to-futures\u002Fmargin-know-what-is-needed.html","glossary\u002Fisolated-margin","Marge isolée","f-ObONhzLkap-tYZMO5-8VqmPGxgHa9nW4Ql00rbEIY",{"id":819,"title":620,"body":820,"description":824,"extension":28,"meta":835,"navigation":30,"path":836,"related":837,"seo":838,"sourceName":839,"sourceUrl":840,"stem":841,"term":842,"theme":95,"__hash__":843},"glossary\u002Fglossary\u002Fkelly-criterion.md",{"type":8,"value":821,"toc":833},[822,825,828],[11,823,824],{},"Le critère de Kelly est une formule donnant la fraction de capital à miser qui maximise la croissance à long terme pour un avantage connu.",[11,826,827],{},"Publié par John L. Kelly Jr. en 1956, il met en balance la croissance et le risque de ruine. Le Kelly complet est très agressif, c'est pourquoi la plupart des traders en utilisent une fraction.",[11,829,830,832],{},[20,831,22],{}," Forme trading : Kelly % = W - (1 - W) \u002F R, où W est la probabilité de gain et R le ratio rendement\u002Frisque",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":834},[],{},"\u002Fglossary\u002Fkelly-criterion",[601,490,243],{"description":824},"J. L. Kelly Jr. (1956), Bell System Technical Journal: A New Interpretation of Information Rate","https:\u002F\u002Fwww.princeton.edu\u002F~wbialek\u002Frome\u002Frefs\u002Fkelly_56.pdf","glossary\u002Fkelly-criterion","Critère de Kelly","7Fpiel4lY31GdBQ_MCtWzTaJUMPa5mtiHOwAmB4N4l4",{"id":845,"title":787,"body":846,"description":850,"extension":28,"meta":861,"navigation":30,"path":862,"related":863,"seo":864,"sourceName":865,"sourceUrl":866,"stem":867,"term":868,"theme":394,"__hash__":869},"glossary\u002Fglossary\u002Fleverage.md",{"type":8,"value":847,"toc":859},[848,851,854],[11,849,850],{},"L'effet de levier consiste à contrôler une position plus importante que votre capital en empruntant la différence, ce qui multiplie à la fois les gains et les pertes par rapport à votre capital.",[11,852,853],{},"Il ne modifie pas le mouvement en pourcentage de l'actif lui-même, seulement l'ampleur de ce mouvement par rapport à votre argent. Un mouvement de 5 % de l'actif devient un mouvement de 50 % de vos capitaux propres avec un effet de levier de 10x.",[11,855,856,858],{},[20,857,22],{}," Effet de levier = valeur notionnelle \u002F marge. $1,000 contrôlant $10,000 correspond à un effet de levier de 10x",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":860},[],{},"\u002Fglossary\u002Fleverage",[291,339,219],{"description":850},"U.S. SEC (Investor.gov): Leveraged Investing Strategies","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Fgeneral-resources\u002Fnews-alerts\u002Falerts-bulletins\u002Finvestor-bulletins\u002Fleveraged-investing-strategies-know-risks-using-these-advanced-investment-tools","glossary\u002Fleverage","Effet de levier","LqZFz83pLiylHUuiIoxEBd53b5-r6JOVWHc2lVGnERM",{"id":871,"title":872,"body":873,"description":877,"extension":28,"meta":883,"navigation":30,"path":884,"related":885,"seo":888,"sourceName":889,"sourceUrl":890,"stem":891,"term":892,"theme":175,"__hash__":893},"glossary\u002Fglossary\u002Flimit-order.md","Limit Order",{"type":8,"value":874,"toc":881},[875,878],[11,876,877],{},"Un ordre à cours limité est une instruction d'achat ou de vente uniquement à un prix spécifié ou meilleur.",[11,879,880],{},"Il permet de contrôler le prix obtenu, mais peut ne pas s'exécuter si le marché n'atteint jamais votre limite. Il échange la certitude du prix contre l'incertitude de l'exécution.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":882},[],{},"\u002Fglossary\u002Flimit-order",[195,886,887],"Stop order","Bid-ask spread",{"description":877},"U.S. SEC (Investor.gov): Limit Orders","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Finvesting-basics\u002Fglossary\u002Flimit-orders","glossary\u002Flimit-order","Ordre à cours limité","YH9axFMPsM08q_f9nWlmIJ-pjKozMCiR0cSjauEKVVY",{"id":895,"title":219,"body":896,"description":900,"extension":28,"meta":906,"navigation":30,"path":907,"related":908,"seo":910,"sourceName":911,"sourceUrl":912,"stem":913,"term":219,"theme":394,"__hash__":914},"glossary\u002Fglossary\u002Fliquidation.md",{"type":8,"value":897,"toc":904},[898,901],[11,899,900],{},"La liquidation est la fermeture forcée d'une position à effet de levier par la plateforme lorsque les pertes font tomber votre marge jusqu'au niveau de maintenance.",[11,902,903],{},"La plateforme ferme la position afin que la perte ne dépasse pas la marge que vous avez déposée, généralement moyennant des frais et à un moment défavorable. Les débutants sont souvent liquidés non pas parce qu'ils s'étaient trompés sur la direction, mais parce que l'effet de levier ne laissait aucune marge de manœuvre pour un mouvement normal.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":905},[],{},"\u002Fglossary\u002Fliquidation",[811,389,787,909],"Margin call",{"description":900},"arXiv: Hedging with Bitcoin Futures","https:\u002F\u002Farxiv.org\u002Fabs\u002F2101.01261","glossary\u002Fliquidation","mQdTBwD2ocNla1HSQNM6ImsXHLOcPPHz8vEMj8ZKYMw",{"id":916,"title":917,"body":918,"description":922,"extension":28,"meta":933,"navigation":30,"path":934,"related":935,"seo":936,"sourceName":937,"sourceUrl":938,"stem":939,"term":940,"theme":394,"__hash__":941},"glossary\u002Fglossary\u002Fliquidation-price.md","Liquidation Price",{"type":8,"value":919,"toc":931},[920,923,926],[11,921,922],{},"Le prix de liquidation est le prix de marché auquel une position à effet de levier est clôturée de force, parce que la marge restante ne peut plus la soutenir.",[11,924,925],{},"Un effet de levier plus élevé rapproche ce prix du prix d'entrée, de sorte qu'un mouvement défavorable plus faible suffit à le déclencher. Un stop de protection placé avant le prix de liquidation vous permet de sortir le premier, selon vos propres conditions.",[11,927,928,930],{},[20,929,22],{}," Position longue simplifiée : entrée x (1 - 1\u002Feffet de levier + MMR) ; pour une position courte, les signes s'inversent",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":932},[],{},"\u002Fglossary\u002Fliquidation-price",[219,169,787],{"description":922},"arXiv: Liquidation, Leverage and Optimal Margin in Bitcoin Futures Markets","https:\u002F\u002Farxiv.org\u002Fabs\u002F2102.04591","glossary\u002Fliquidation-price","Prix de liquidation","t0s9-BEGu3jRZdZiaOVKxWBKDWl6hiSu4d973yMwryk",{"id":943,"title":194,"body":944,"description":948,"extension":28,"meta":954,"navigation":30,"path":955,"related":956,"seo":958,"sourceName":959,"sourceUrl":960,"stem":961,"term":962,"theme":175,"__hash__":963},"glossary\u002Fglossary\u002Fliquidity.md",{"type":8,"value":945,"toc":952},[946,949],[11,947,948],{},"La liquidité mesure la facilité avec laquelle un instrument peut être négocié en grande quantité sans trop faire bouger son prix.",[11,950,951],{},"Les marchés liquides présentent des écarts serrés et des carnets d'ordres profonds, de sorte que les ordres s'exécutent près du prix coté. Les marchés peu profonds produisent des écarts plus larges, davantage de slippage et des pics de prix plus marqués.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":953},[],{},"\u002Fglossary\u002Fliquidity",[887,193,957],"Open interest",{"description":948},"U.S. SEC (Investor.gov): Liquidity (or Marketability)","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Finvesting-basics\u002Fglossary\u002Fliquidity-or-marketability","glossary\u002Fliquidity","Liquidité","LcJXFsRIkk9Pedypx4nx8yakkYeXOKQ2kcwEnIhllwE",{"id":965,"title":966,"body":967,"description":971,"extension":28,"meta":977,"navigation":30,"path":978,"related":979,"seo":980,"sourceName":981,"sourceUrl":982,"stem":983,"term":984,"theme":175,"__hash__":985},"glossary\u002Fglossary\u002Flong-position.md","Long Position",{"type":8,"value":968,"toc":975},[969,972],[11,970,971],{},"Une position longue est profitable lorsque le prix de l'instrument augmente et devient perdante lorsqu'il baisse.",[11,973,974],{},"Prendre une position longue peut signifier détenir l'actif au comptant ou acheter un produit dérivé qui gagne de la valeur avec le prix. C'est la façon par défaut dont la plupart des débutants envisagent un trade.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":976},[],{},"\u002Fglossary\u002Flong-position",[737,592,115],{"description":971},"U.S. SEC (Investor.gov): Stock Purchases and Sales (Long and Short)","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Finvesting-basics\u002Fhow-stock-markets-work\u002Fstock-purchases-and-sales-long-and","glossary\u002Flong-position","Position longue","NfWNqebAPfPpGDZsGmAVGpe5-Faou5RqXOr2nRWvedE",{"id":987,"title":988,"body":989,"description":993,"extension":28,"meta":999,"navigation":30,"path":1000,"related":1001,"seo":1003,"sourceName":1004,"sourceUrl":1005,"stem":1006,"term":1007,"theme":394,"__hash__":1008},"glossary\u002Fglossary\u002Fmaintenance-margin.md","Maintenance Margin",{"type":8,"value":990,"toc":997},[991,994],[11,992,993],{},"La marge de maintenance est le capital minimal que vous devez conserver dans une position pour la maintenir ouverte.",[11,995,996],{},"Elle est inférieure à la marge initiale. Si les pertes érodent votre capital jusqu'au niveau de maintenance, vous recevez un appel de marge, ou la position est liquidée.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":998},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmaintenance-margin",[1002,909,219,169],"Initial margin",{"description":993},"SEC Investor.gov: Understanding Margin Accounts","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Fgeneral-resources\u002Fnews-alerts\u002Falerts-bulletins\u002Finvestor-bulletins-29","glossary\u002Fmaintenance-margin","Marge de maintenance","ep0K-aajLdY-WZxfPt7l4rxIvepbVNisRn21AYTI0RI",{"id":1010,"title":1011,"body":1012,"description":1016,"extension":28,"meta":1027,"navigation":30,"path":1028,"related":1029,"seo":1030,"sourceName":1031,"sourceUrl":1032,"stem":1033,"term":1034,"theme":394,"__hash__":1035},"glossary\u002Fglossary\u002Fmaintenance-margin-rate-mmr.md","Maintenance Margin Rate Mmr",{"type":8,"value":1013,"toc":1025},[1014,1017,1020],[11,1015,1016],{},"Le taux de marge de maintenance (MMR) est la marge de maintenance exprimée en pourcentage de la valeur notionnelle de la position.",[11,1018,1019],{},"Il entre directement dans le calcul du prix de liquidation et augmente en général pour les positions plus importantes selon des règles par paliers. Un MMR faible, comme 0.5 pour cent, rapproche tout de même le déclenchement de la liquidation de l'entrée.",[11,1021,1022,1024],{},[20,1023,22],{}," Marge de maintenance = MMR x valeur notionnelle",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1026},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmaintenance-margin-rate-mmr",[389,811,339,673],{"description":1016},"FINRA Rule 4210: Margin Requirements","https:\u002F\u002Fwww.finra.org\u002Frules-guidance\u002Frulebooks\u002Ffinra-rules\u002F4210","glossary\u002Fmaintenance-margin-rate-mmr","Taux de marge de maintenance (MMR)","UFJMK3E71mWeiIPXWpvvrIHiL-HdPRkjitvKsbO9CeE",{"id":1037,"title":291,"body":1038,"description":1042,"extension":28,"meta":1048,"navigation":30,"path":1049,"related":1050,"seo":1051,"sourceName":1052,"sourceUrl":1053,"stem":1054,"term":1055,"theme":394,"__hash__":1056},"glossary\u002Fglossary\u002Fmargin.md",{"type":8,"value":1039,"toc":1046},[1040,1043],[11,1041,1042],{},"La marge est le capital que vous versez comme dépôt de bonne foi pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier.",[11,1044,1045],{},"Ce n'est pas le coût de la position, mais un dépôt de garantie contre les pertes. Deux niveaux comptent : la marge initiale pour l'ouvrir, et la marge de maintenance pour la maintenir ouverte.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1047},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmargin",[1002,389,909,787,694],{"description":1042},"CME Group: Margin: Know What's Needed","https:\u002F\u002Fwww.cmegroup.com\u002Feducation\u002Fcourses\u002Fintroduction-to-futures\u002Fmargin-know-what-is-needed","glossary\u002Fmargin","Marge","0uPh33uvz2HkdREOoYuhEM-Iy01hXqy239xIAX0wnEM",{"id":1058,"title":1059,"body":1060,"description":1064,"extension":28,"meta":1070,"navigation":30,"path":1071,"related":1072,"seo":1073,"sourceName":1004,"sourceUrl":1005,"stem":1074,"term":1075,"theme":394,"__hash__":1076},"glossary\u002Fglossary\u002Fmargin-call.md","Margin Call",{"type":8,"value":1061,"toc":1068},[1062,1065],[11,1063,1064],{},"Un appel de marge est une demande d'ajout de fonds lorsque vos capitaux propres tombent sous la marge de maintenance, faute de quoi la position peut être clôturée.",[11,1066,1067],{},"C'est l'étape d'avertissement qui précède la liquidation forcée sur de nombreuses plateformes. Conserver une marge de sécurité plutôt que de déposer le strict minimum réduit le risque d'en recevoir un.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1069},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmargin-call",[389,219,291],{"description":1064},"glossary\u002Fmargin-call","Appel de marge","ohbsHSESnuiGn9fFAOcQ97WQjVJ7tZCzyYT9mxA62p4",{"id":1078,"title":1079,"body":1080,"description":1084,"extension":28,"meta":1090,"navigation":30,"path":1091,"related":1092,"seo":1093,"sourceName":1094,"sourceUrl":1095,"stem":1096,"term":1097,"theme":120,"__hash__":1098},"glossary\u002Fglossary\u002Fmark-price.md","Mark Price",{"type":8,"value":1081,"toc":1088},[1082,1085],[11,1083,1084],{},"Le prix de référence est le prix de juste valeur d'un contrat, dérivé du prix de l'indice majoré d'une base lissée, utilisé pour le calcul du profit et de la perte latents, du financement et des liquidations.",[11,1086,1087],{},"Utiliser le prix de référence plutôt que le dernier prix traité pour déclencher les liquidations protège les traders d'un pic de prix bref, dû à une liquidité faible, que le marché réel ne justifie pas. Il convient de toujours savoir quel prix votre plateforme utilise pour la liquidation.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1089},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmark-price",[672,219,168,218],{"description":1084},"arXiv 2310.11771: Perpetual Futures Pricing (Ackerer, Hugonnier & Jermann)","https:\u002F\u002Farxiv.org\u002Fabs\u002F2310.11771","glossary\u002Fmark-price","Prix de référence","oksVtu62xQR_bQaVWqompnhp-Z4Zoe2xLI1ymyqLa48",{"id":1100,"title":1101,"body":1102,"description":1106,"extension":28,"meta":1112,"navigation":30,"path":1113,"related":1114,"seo":1115,"sourceName":1116,"sourceUrl":1117,"stem":1118,"term":268,"theme":120,"__hash__":1119},"glossary\u002Fglossary\u002Fmark-to-market.md","Mark To Market",{"type":8,"value":1103,"toc":1110},[1104,1107],[11,1105,1106],{},"Le mark-to-market consiste à valoriser une position à son prix de marché actuel, les gains et les pertes étant crédités ou débités du compte de marge à mesure que les prix bougent, plutôt qu'uniquement en fin de période.",[11,1108,1109],{},"Pour les contrats à terme, cela se produit quotidiennement ou en continu, ce qui explique pourquoi la marge doit être maintenue en permanence : une perte latente devient un prélèvement bien réel sur le compte.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1111},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmark-to-market",[291,115,568],{"description":1106},"CME Group: Mark-to-Market (Introduction to Futures)","https:\u002F\u002Fwww.cmegroup.com\u002Feducation\u002Fcourses\u002Fintroduction-to-futures\u002Fmark-to-market","glossary\u002Fmark-to-market","pO_1WN1FGb5s27OVyQ5teipEqms9xxscZ84uGe-Yb_4",{"id":1121,"title":1122,"body":1123,"description":1127,"extension":28,"meta":1133,"navigation":30,"path":1134,"related":1135,"seo":1137,"sourceName":1138,"sourceUrl":1139,"stem":1140,"term":1141,"theme":175,"__hash__":1142},"glossary\u002Fglossary\u002Fmarket-order.md","Market Order",{"type":8,"value":1124,"toc":1131},[1125,1128],[11,1126,1127],{},"Un ordre au marché est une instruction d'achat ou de vente immédiate au meilleur prix actuellement disponible.",[11,1129,1130],{},"Il privilégie la rapidité d'exécution au détriment du prix, de sorte que, sur un marché rapide ou peu liquide, le prix d'exécution peut différer de la dernière cotation. Cette différence constitue le slippage.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1132},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmarket-order",[1136,193,887],"Limit order",{"description":1127},"U.S. SEC (Investor.gov): Market Order","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Finvesting-basics\u002Fglossary\u002Fmarket-order","glossary\u002Fmarket-order","Ordre au marché","csA5YOkwHVotVNiFhQVY5D73rqzGot1ZtWcaZOQoxo8",{"id":1144,"title":87,"body":1145,"description":1149,"extension":28,"meta":1155,"navigation":30,"path":1156,"related":1157,"seo":1160,"sourceName":1161,"sourceUrl":1162,"stem":1163,"term":87,"theme":95,"__hash__":1164},"glossary\u002Fglossary\u002Fmartingale.md",{"type":8,"value":1146,"toc":1153},[1147,1150],[11,1148,1149],{},"Une martingale est une approche de mise qui double la mise après chaque perte, dans l'espoir qu'un seul gain permette de tout récupérer, et elle tend vers la ruine.",[11,1151,1152],{},"Elle maximise l'exposition précisément au moment où vous avez le plus tort, si bien qu'une longue série de pertes suffit à ruiner le compte. Renforcer les positions perdantes pour abaisser le prix moyen est une version courante de la même erreur en trading.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1154},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmartingale",[1158,243,1159],"Averaging down","Fixed-fractional position sizing",{"description":1149},"Grinstead and Snell, Introduction to Probability (American Mathematical Society)","https:\u002F\u002Fmath.dartmouth.edu\u002F~prob\u002Fprob\u002Fprob.pdf","glossary\u002Fmartingale","TfICLOQFsevTGAovzyocnhR7vD6Q0iCHRIJWkNGeazU",{"id":1166,"title":1167,"body":1168,"description":1172,"extension":28,"meta":1178,"navigation":30,"path":1179,"related":1180,"seo":1181,"sourceName":442,"sourceUrl":443,"stem":1182,"term":1183,"theme":249,"__hash__":1184},"glossary\u002Fglossary\u002Fmaximum-drawdown.md","Maximum Drawdown",{"type":8,"value":1169,"toc":1176},[1170,1173],[11,1171,1172],{},"Le drawdown maximal est le plus important repli en pourcentage entre un sommet et un creux des capitaux propres du compte, sur une période donnée.",[11,1174,1175],{},"C'est, à lui seul, le meilleur indicateur de la douleur dans le pire des cas pour une stratégie, et de sa capacité de survie. Une stratégie dont le drawdown maximal est plus faible est généralement plus facile à tenir dans la durée.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1177},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmaximum-drawdown",[242,440,89],{"description":1172},"glossary\u002Fmaximum-drawdown","Drawdown maximal","UGn6zkhkgCpSG66GcCsOqwNiI3pxQX4h7n27-tfBNC4",{"id":1186,"title":338,"body":1187,"description":1191,"extension":28,"meta":1202,"navigation":30,"path":1203,"related":1204,"seo":1206,"sourceName":570,"sourceUrl":571,"stem":1207,"term":1208,"theme":120,"__hash__":1209},"glossary\u002Fglossary\u002Fmultiplier.md",{"type":8,"value":1188,"toc":1200},[1189,1192,1195],[11,1190,1191],{},"Un multiplicateur est la valeur en dollars attribuée à chaque point d'indice pour un contrat à terme financier, utilisée à la place d'une quantité physique.",[11,1193,1194],{},"Un contrat à terme sur indice boursier standard utilise un multiplicateur de 50 dollars, de sorte qu'à un indice de 5,000 un contrat représente une exposition de 250,000 dollars et chaque mouvement d'un point vaut 50 dollars.",[11,1196,1197,1199],{},[20,1198,22],{}," Notionnel = niveau de l'indice x multiplicateur",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1201},[],{},"\u002Fglossary\u002Fmultiplier",[716,1205,339,269],"Tick value",{"description":1191},"glossary\u002Fmultiplier","Multiplicateur","sTOndn5yAyOnh1PoDBCoWQ-XHdmOHa0X7f6_by93954",{"id":1211,"title":1212,"body":1213,"description":1217,"extension":28,"meta":1223,"navigation":30,"path":1224,"related":1225,"seo":1226,"sourceName":1227,"sourceUrl":1228,"stem":1229,"term":1230,"theme":41,"__hash__":1231},"glossary\u002Fglossary\u002Fnormal-distribution.md","Normal Distribution",{"type":8,"value":1214,"toc":1221},[1215,1218],[11,1216,1217],{},"Une distribution normale est une courbe de probabilité symétrique en forme de cloche, souvent utilisée pour modéliser les rendements, où la plupart des résultats se regroupent près de la moyenne.",[11,1219,1220],{},"C'est une simplification utile, mais les rendements réels des marchés ont des queues plus épaisses, ce qui signifie que les mouvements extrêmes se produisent plus souvent qu'une courbe normale ne le prédit. Ne supposez jamais que de grands mouvements sont impossibles simplement parce qu'ils sont rares sur la courbe.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1222},[],{},"\u002Fglossary\u002Fnormal-distribution",[34,33,35],{"description":1217},"NIST\u002FSEMATECH e-Handbook of Statistical Methods: Normal Distribution","https:\u002F\u002Fwww.itl.nist.gov\u002Fdiv898\u002Fhandbook\u002Feda\u002Fsection3\u002Feda3661.htm","glossary\u002Fnormal-distribution","Distribution normale","TQNLF2AsH_CSMAlNCfvi8hBmXGoLYn9h_nJYG-7lanA",{"id":1233,"title":1234,"body":1235,"description":1239,"extension":28,"meta":1250,"navigation":30,"path":1251,"related":1252,"seo":1254,"sourceName":1255,"sourceUrl":1256,"stem":1257,"term":1258,"theme":394,"__hash__":1259},"glossary\u002Fglossary\u002Fnotional-value.md","Notional Value",{"type":8,"value":1236,"toc":1248},[1237,1240,1243],[11,1238,1239],{},"La valeur notionnelle est la taille totale de la position que vous contrôlez, calculée pour un contrat linéaire comme la quantité multipliée par le prix.",[11,1241,1242],{},"C'est l'exposition que vous procure le contrat, une exposition bien plus élevée que la marge déposée sous effet de levier. Le financement et de nombreux frais sont facturés sur le notionnel, pas sur votre marge.",[11,1244,1245,1247],{},[20,1246,22],{}," Notionnel = quantité x prix. 1 unité à $60,000 représente un notionnel de $60,000",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1249},[],{},"\u002Fglossary\u002Fnotional-value",[787,291,1253],"Notional versus risk",{"description":1239},"CME Group: About Contract Notional Value","https:\u002F\u002Fwww.cmegroup.com\u002Feducation\u002Fcourses\u002Fintroduction-to-futures\u002Fabout-contract-notional-value","glossary\u002Fnotional-value","Valeur notionnelle","cV0hDotIXGcr0LWoHq0AjExW4Gc-Fo5mttbKub-6U_0",{"id":1261,"title":1262,"body":1263,"description":1267,"extension":28,"meta":1278,"navigation":30,"path":1279,"related":1280,"seo":1281,"sourceName":1282,"sourceUrl":1283,"stem":1284,"term":1285,"theme":249,"__hash__":1286},"glossary\u002Fglossary\u002Fnotional-versus-risk.md","Notional Versus Risk",{"type":8,"value":1264,"toc":1276},[1265,1268,1271],[11,1266,1267],{},"Le notionnel est la valeur de marché totale d'une position, tandis que le risque n'est que le montant perdu si le stop est déclenché ; ce n'est pas la même chose.",[11,1269,1270],{},"Une position de $10,000 avec un stop à 5 pour cent de distance a $10,000 de notionnel mais seulement $500 de risque. Dimensionnez toujours en fonction du risque, pas du notionnel, afin que l'effet de levier ne vous trompe pas.",[11,1272,1273,1275],{},[20,1274,22],{}," Risque = distance du stop x taille, et non le notionnel complet",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1277},[],{},"\u002Fglossary\u002Fnotional-versus-risk",[339,787,592],{"description":1267},"BIS Statistics Glossary: Notional amount outstanding","https:\u002F\u002Fdata.bis.org\u002Fhelp\u002Fglossary?item=notional+amount+outstanding","glossary\u002Fnotional-versus-risk","Notionnel contre risque","ZbA7kICqI2UTBGDgQTB4JIuMp9wWboUzR2k9vyncs4s",{"id":1288,"title":1289,"body":1290,"description":1294,"extension":28,"meta":1300,"navigation":30,"path":1301,"related":1302,"seo":1303,"sourceName":1304,"sourceUrl":1305,"stem":1306,"term":1307,"theme":175,"__hash__":1308},"glossary\u002Fglossary\u002Fopen-interest.md","Open Interest",{"type":8,"value":1291,"toc":1298},[1292,1295],[11,1293,1294],{},"Les positions ouvertes correspondent au nombre total de contrats dérivés actuellement ouverts et pas encore clôturés ou réglés.",[11,1296,1297],{},"Elles mesurent le capital engagé dans un contrat et, associées au volume, donnent une indication de la participation et de la liquidité. Une hausse des positions ouvertes signifie que de nouvelles positions sont en train de s'ouvrir.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1299},[],{},"\u002Fglossary\u002Fopen-interest",[194,115,218],{"description":1294},"U.S. CFTC: CFTC Glossary — Open Interest","https:\u002F\u002Fwww.cftc.gov\u002FConsumerProtection\u002FEducationCenter\u002FCFTCGlossary\u002Fglossary_o.html","glossary\u002Fopen-interest","Positions ouvertes","H42LUywQsinkXhr5r6v4QRVYQLPtRToaXnPQSosXToQ",{"id":1310,"title":1311,"body":1312,"description":1316,"extension":28,"meta":1322,"navigation":30,"path":1323,"related":1324,"seo":1325,"sourceName":644,"sourceUrl":645,"stem":1326,"term":1327,"theme":120,"__hash__":1328},"glossary\u002Fglossary\u002Fperpetual-contract.md","Perpetual Contract",{"type":8,"value":1313,"toc":1320},[1314,1317],[11,1315,1316],{},"Un contrat perpétuel, ou swap perpétuel, est un contrat de type contrat à terme sans date d'expiration, ce qui permet de le détenir indéfiniment.",[11,1318,1319],{},"Sans échéance pour ramener son prix vers le comptant, il utilise un taux de financement et un système de prix de référence pour rester ancré au sous-jacent. Les contrats perpétuels sont l'instrument dominant des produits dérivés crypto.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1321},[],{},"\u002Fglossary\u002Fperpetual-contract",[115,168,671,672,341,224],{"description":1316},"glossary\u002Fperpetual-contract","Contrat perpétuel","9jeqZe5VqqHo_dYNQ58BatPAIbui4RPGBNRTqqnInwQ",{"id":1330,"title":1331,"body":1332,"description":1336,"extension":28,"meta":1342,"navigation":30,"path":1343,"related":1344,"seo":1345,"sourceName":1346,"sourceUrl":118,"stem":1347,"term":1348,"theme":120,"__hash__":1349},"glossary\u002Fglossary\u002Fphysical-settlement.md","Physical Settlement",{"type":8,"value":1333,"toc":1340},[1334,1337],[11,1335,1336],{},"Le règlement physique signifie qu'un contrat est clôturé par la livraison de l'actif sous-jacent réel, par exemple des onces troy d'or.",[11,1338,1339],{},"Les spéculateurs sur des contrats à règlement physique doivent clôturer ou reconduire leur position avant la livraison pour éviter de recevoir la matière première. Cette pratique est courante sur les contrats à terme sur matières premières.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1341},[],{},"\u002Fglossary\u002Fphysical-settlement",[568,716,115,341,224],{"description":1336},"CFTC Glossary: Delivery","glossary\u002Fphysical-settlement","Règlement physique","_a7XlBrhsTH2J5ZvC9prFk9571_J0yZ4lrzAc8j6n-Q",{"id":1351,"title":1352,"body":1353,"description":1357,"extension":28,"meta":1368,"navigation":30,"path":1369,"related":1370,"seo":1372,"sourceName":1373,"sourceUrl":1374,"stem":1375,"term":1376,"theme":249,"__hash__":1377},"glossary\u002Fglossary\u002Fportfolio-heat.md","Portfolio Heat",{"type":8,"value":1354,"toc":1366},[1355,1358,1361],[11,1356,1357],{},"Le risque total du portefeuille est le risque cumulé sur l'ensemble des positions ouvertes à un instant donné, et non simplement le risque d'un seul trade.",[11,1359,1360],{},"Six positions non corrélées risquant chacune 1 % mettent ensemble 6 % du compte en risque, et des positions corrélées ont beaucoup plus de chances de toutes atteindre leur stop dans un même mouvement, de sorte que la totalité de ces 6 % peut être perdue d'un coup. Les traders prudents plafonnent le risque total ouvert (généralement entre 3 et 6 %) en plus de la limite par trade.",[11,1362,1363,1365],{},[20,1364,22],{}," 8 trades corrélés risquant chacun 1 % peuvent faire perdre 8 % en un seul mouvement",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1367},[],{},"\u002Fglossary\u002Fportfolio-heat",[1371,350,89],"Risk per trade",{"description":1357},"CFA Institute: Measuring and Managing Market Risk","https:\u002F\u002Fwww.cfainstitute.org\u002Finsights\u002Fprofessional-learning\u002Frefresher-readings\u002F2026\u002Fmeasuring-managing-market-risk","glossary\u002Fportfolio-heat","Risque total du portefeuille","SsPVFnR025PObcwH4YYzLnG_DipGkBpWdWFKM88jVLA",{"id":1379,"title":1380,"body":1381,"description":1385,"extension":28,"meta":1396,"navigation":30,"path":1397,"related":1398,"seo":1399,"sourceName":594,"sourceUrl":595,"stem":1400,"term":1401,"theme":249,"__hash__":1402},"glossary\u002Fglossary\u002Fposition-size-formula.md","Position Size Formula",{"type":8,"value":1382,"toc":1394},[1383,1386,1389],[11,1384,1385],{},"La formule de taille de position convertit un risque en dollars et une distance de stop en une quantité : la taille est égale au risque divisé par la distance de stop.",[11,1387,1388],{},"Un stop plus large impose une position plus petite, et un stop plus serré permet une position plus grande, tandis que le risque en dollars reste le même. La structure du marché détermine la distance de stop, et la distance de stop détermine la taille.",[11,1390,1391,1393],{},[20,1392,22],{}," Taille de position = risque du compte \u002F distance de stop. Un risque de $400, stop à $2 d'écart donne 200 unités",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1395},[],{},"\u002Fglossary\u002Fposition-size-formula",[592,88,1371],{"description":1385},"glossary\u002Fposition-size-formula","Formule de taille de position","UIgbdCZlVlkXBOdsseV2-LVPNl-wr-ipU2CAF4anMxE",{"id":1404,"title":1405,"body":1406,"description":1410,"extension":28,"meta":1421,"navigation":30,"path":1422,"related":1423,"seo":1424,"sourceName":1425,"sourceUrl":1426,"stem":1427,"term":1428,"theme":249,"__hash__":1429},"glossary\u002Fglossary\u002Fposition-sizing.md","Position Sizing",{"type":8,"value":1407,"toc":1419},[1408,1411,1414],[11,1409,1410],{},"Le dimensionnement de position consiste à déterminer le nombre d'unités à négocier en partant d'un risque en dollars fixé à l'avance, plutôt qu'en choisissant une quantité au jugé.",[11,1412,1413],{},"Vous choisissez d'abord ce que vous êtes prêt à perdre, puis vous laissez la distance jusqu'à votre stop déterminer la taille. Cela permet de limiter la perte sur chaque trade à un montant connu et constant, quel que soit l'instrument.",[11,1415,1416,1418],{},[20,1417,22],{}," Taille de position (en unités) = risque du compte en dollars \u002F distance du stop par unité",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1420},[],{},"\u002Fglossary\u002Fposition-sizing",[1371,88,591,1159],{"description":1410},"Sewell (2011), Money Management, UCL Dept. of Computer Science Research Note RN\u002F11\u002F05","https:\u002F\u002Ffinance.martinsewell.com\u002Fmoney-management\u002F","glossary\u002Fposition-sizing","Dimensionnement de position","1AyYhTlADXpU_HifVpxTiFPsom4VY2SWRiskPYAjCpg",{"id":1431,"title":1432,"body":1433,"description":1437,"extension":28,"meta":1448,"navigation":30,"path":1449,"related":1450,"seo":1451,"sourceName":1452,"sourceUrl":1453,"stem":1454,"term":1455,"theme":95,"__hash__":1456},"glossary\u002Fglossary\u002Fr-multiple.md","R Multiple",{"type":8,"value":1434,"toc":1446},[1435,1438,1441],[11,1436,1437],{},"Un multiple de R exprime le résultat d'un trade comme un multiple du montant risqué, où 1R correspond au risque initial.",[11,1439,1440],{},"Un trade gagnant qui rapporte trois fois le risque est à +3R, et une sortie complète sur stop est à -1R. Penser en R déconnecte les résultats des montants en dollars et permet de comparer trades et stratégies sur une seule et même échelle.",[11,1442,1443,1445],{},[20,1444,22],{}," Si le risque est de $200, un profit de $600 correspond à +3R",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1447},[],{},"\u002Fglossary\u002Fr-multiple",[519,490,492],{"description":1437},"MIT OpenCourseWare, Introduction to Probability: Expectation","https:\u002F\u002Focw.mit.edu\u002Fcourses\u002Fres-6-012-introduction-to-probability-spring-2018\u002Fresources\u002Fexpectation\u002F","glossary\u002Fr-multiple","Multiple de R","Cfo0mNHjuadTq6YAaBVnZ5N6_kyerEiVDw91ltxlCYk",{"id":1458,"title":1459,"body":1460,"description":1464,"extension":28,"meta":1470,"navigation":30,"path":1471,"related":1472,"seo":1473,"sourceName":1474,"sourceUrl":1475,"stem":1476,"term":1477,"theme":249,"__hash__":1478},"glossary\u002Fglossary\u002Frisk-management.md","Risk Management",{"type":8,"value":1461,"toc":1468},[1462,1465],[11,1463,1464],{},"La gestion du risque est la discipline consistant à décider à l'avance combien vous pouvez perdre sur un trade, et sur une série de trades, de sorte qu'aucune perte isolée ni aucune série de pertes ne puisse mettre fin à votre compte.",[11,1466,1467],{},"C'est la partie du trading que vous pouvez entièrement contrôler : vous ne pouvez pas contrôler si un trade sera gagnant, mais vous pouvez toujours contrôler ce qu'il vous coûte s'il est perdant. Une gestion du risque rigoureuse est ce qui permet à un léger avantage statistique de se capitaliser sur de nombreux trades, au lieu d'être anéanti par une seule mauvaise série.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1469},[],{},"\u002Fglossary\u002Frisk-management",[592,243,467,242],{"description":1464},"ISO 31000:2018 Risk management — Guidelines","https:\u002F\u002Fwww.iso.org\u002Fstandard\u002F65694.html","glossary\u002Frisk-management","Gestion du risque","Kch3KIotVeRorN6HZeSkMO0--6eTLuRXRtJtpUk0_Ww",{"id":1480,"title":1481,"body":1482,"description":1486,"extension":28,"meta":1492,"navigation":30,"path":1493,"related":1494,"seo":1495,"sourceName":1496,"sourceUrl":1497,"stem":1498,"term":1499,"theme":249,"__hash__":1500},"glossary\u002Fglossary\u002Frisk-of-ruin.md","Risk Of Ruin",{"type":8,"value":1483,"toc":1490},[1484,1487],[11,1485,1486],{},"Le risque de ruine est la probabilité qu'une série de pertes fasse tomber un compte sous un niveau utilisable avant que l'avantage d'une stratégie ne puisse se déployer.",[11,1488,1489],{},"Même une stratégie profitable connaît des séries perdantes ; la question est de savoir si la taille de position vous permet d'y survivre. Un risque faible par trade fait tendre le risque de ruine vers zéro.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1491},[],{},"\u002Fglossary\u002Frisk-of-ruin",[591,592,242],{"description":1486},"Grinstead & Snell, Introductory Probability (LibreTexts): Gambler's Ruin","https:\u002F\u002Fstats.libretexts.org\u002FBookshelves\u002FProbability_Theory\u002FIntroductory_Probability_(Grinstead_and_Snell)\u002F12:_Random_Walks\u002F12.02:_Gambler's_Ruin","glossary\u002Frisk-of-ruin","Risque de ruine","PFeMYOigskJoqYbkf02XQki8sO91KkGeiy0TDwrc_gw",{"id":1502,"title":1503,"body":1504,"description":1508,"extension":28,"meta":1519,"navigation":30,"path":1520,"related":1521,"seo":1522,"sourceName":1425,"sourceUrl":1426,"stem":1523,"term":1524,"theme":249,"__hash__":1525},"glossary\u002Fglossary\u002Frisk-per-trade.md","Risk Per Trade",{"type":8,"value":1505,"toc":1517},[1506,1509,1512],[11,1507,1508],{},"Le risque par trade est le montant des capitaux propres du compte que vous perdriez si un seul trade atteignait son stop-loss, généralement fixé à un petit pourcentage constant.",[11,1510,1511],{},"C'est la perte sur le trade, pas la valeur totale de la position. Le maintenir à un niveau faible (couramment 1 pour cent) signifie que même une longue série de pertes ne coûte qu'une part modeste du compte.",[11,1513,1514,1516],{},[20,1515,22],{}," 1% d'un compte de $25,000 représente $250 de risque par trade",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1518},[],{},"\u002Fglossary\u002Frisk-per-trade",[591,592,1253],{"description":1508},"glossary\u002Frisk-per-trade","Risque par trade","A82lT95NyxwGUxBNn4fcFtMgpSagSmD3ek8mZpIBXhU",{"id":1527,"title":1528,"body":1529,"description":1533,"extension":28,"meta":1544,"navigation":30,"path":1545,"related":1546,"seo":1547,"sourceName":1452,"sourceUrl":1453,"stem":1548,"term":1549,"theme":95,"__hash__":1550},"glossary\u002Fglossary\u002Frisk-reward-ratio.md","Risk Reward Ratio",{"type":8,"value":1530,"toc":1542},[1531,1534,1537],[11,1532,1533],{},"Le ratio risque\u002Frendement compare la distance jusqu'à votre objectif de profit à la distance jusqu'à votre stop, par exemple risquer 1 pour gagner 3.",[11,1535,1536],{},"Il détermine l'ampleur des gains par rapport aux pertes. Le taux de réussite et le ratio risque\u002Frendement s'équilibrent l'un l'autre, et seule l'espérance de gain les combine en un verdict sur la rentabilité d'un système.",[11,1538,1539,1541],{},[20,1540,22],{}," Risquer $200 pour gagner $600 donne un ratio rendement\u002Frisque de 3:1",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1543},[],{},"\u002Fglossary\u002Frisk-reward-ratio",[520,490,492],{"description":1533},"glossary\u002Frisk-reward-ratio","Ratio risque\u002Frendement","JRHjR9AExvPe8mbwUPIIlHTCagDdHnARToFnCGiKhzM",{"id":1552,"title":567,"body":1553,"description":1557,"extension":28,"meta":1563,"navigation":30,"path":1564,"related":1565,"seo":1566,"sourceName":1567,"sourceUrl":1568,"stem":1569,"term":567,"theme":120,"__hash__":1570},"glossary\u002Fglossary\u002Froll.md",{"type":8,"value":1554,"toc":1561},[1555,1558],[11,1556,1557],{},"Le roll consiste à clôturer une position à terme proche de l'échéance et à la rouvrir dans un contrat à échéance plus lointaine afin de conserver l'exposition.",[11,1559,1560],{},"Les spéculateurs effectuent un roll pour éviter l'échéance et toute obligation de livraison. La différence de prix entre les deux contrats (le spread calendaire) affecte le coût du roll.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1562},[],{},"\u002Fglossary\u002Froll",[553,114,115],{"description":1557},"CME Group: Rolling an Equity Position Using Spreads","https:\u002F\u002Fwww.cmegroup.com\u002Feducation\u002Fcourses\u002Funderstanding-futures-spreads\u002Frolling-an-equity-position-using-spreads.html","glossary\u002Froll","PWqTlyt-zimGyHCc70O9_Mh_a-FEE2g9Wz1uyufLWQ8",{"id":1572,"title":1573,"body":1574,"description":1578,"extension":28,"meta":1589,"navigation":30,"path":1590,"related":1591,"seo":1592,"sourceName":1593,"sourceUrl":1594,"stem":1595,"term":1596,"theme":41,"__hash__":1597},"glossary\u002Fglossary\u002Fsharpe-ratio.md","Sharpe Ratio",{"type":8,"value":1575,"toc":1587},[1576,1579,1582],[11,1577,1578],{},"Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque ; il se calcule en divisant le rendement excédentaire par l'écart type des rendements.",[11,1580,1581],{},"Un ratio de Sharpe plus élevé signifie davantage de rendement pour la volatilité assumée. Il permet de comparer des stratégies sur une base ajustée du risque plutôt que sur le seul rendement brut.",[11,1583,1584,1586],{},[20,1585,22],{}," Sharpe = (rendement - taux sans risque) \u002F écart type des rendements",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1588},[],{},"\u002Fglossary\u002Fsharpe-ratio",[34,33,490],{"description":1578},"William F. Sharpe, Stanford University: The Sharpe Ratio","https:\u002F\u002Fweb.stanford.edu\u002F~wfsharpe\u002Fart\u002Fsr\u002Fsr.htm","glossary\u002Fsharpe-ratio","Ratio de Sharpe","xCTLHOqwGZjVLYoEdPEFxqSg-Jwo14giC3NbrobkbB0",{"id":1599,"title":1600,"body":1601,"description":1605,"extension":28,"meta":1611,"navigation":30,"path":1612,"related":1613,"seo":1615,"sourceName":1616,"sourceUrl":1617,"stem":1618,"term":1619,"theme":175,"__hash__":1620},"glossary\u002Fglossary\u002Fshort-selling.md","Short Selling",{"type":8,"value":1602,"toc":1609},[1603,1606],[11,1604,1605],{},"La vente à découvert consiste à prendre une position qui devient profitable quand le prix baisse, en vendant d'abord et en rachetant plus tard.",[11,1607,1608],{},"Sur les produits dérivés, vous pouvez prendre une position courte simplement en vendant à l'ouverture, sans posséder l'actif au préalable. La vente à découvert est l'un des principaux attraits des contrats à terme et des perpétuels.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1610},[],{},"\u002Fglossary\u002Fshort-selling",[1614,398,365],"Long position",{"description":1605},"U.S. SEC (Investor.gov): Short Sales","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Finvesting-basics\u002Fglossary\u002Fshort-sales-0","glossary\u002Fshort-selling","Vente à découvert","e0OriDym7riaSz_OBfKLwCTm64msOXcIPqjhF3nIypE",{"id":1622,"title":193,"body":1623,"description":1627,"extension":28,"meta":1633,"navigation":30,"path":1634,"related":1635,"seo":1636,"sourceName":1637,"sourceUrl":1638,"stem":1639,"term":193,"theme":175,"__hash__":1640},"glossary\u002Fglossary\u002Fslippage.md",{"type":8,"value":1624,"toc":1631},[1625,1628],[11,1626,1627],{},"Le slippage est la différence entre le prix que vous attendiez et le prix que vous avez réellement obtenu lors de l'exécution.",[11,1629,1630],{},"Il augmente sur les marchés rapides, discontinus (gaps) ou peu liquides, et c'est pourquoi un stop n'est pas une garantie de prix. Prévoir une marge pour le slippage lors du dimensionnement de la position évite qu'une perte planifiée ne grossisse silencieusement.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1632},[],{},"\u002Fglossary\u002Fslippage",[887,195,88],{"description":1627},"U.S. SEC Staff Statement: definition of price slippage","https:\u002F\u002Fwww.sec.gov\u002Fnewsroom\u002Fspeeches-statements\u002Fstaff-statement-regarding-broker-dealer-registration-certain-user-interfaces-utilized-prepare-staff-statement-regarding-broker-dealer-registration-certain-user-interfaces-utilized","glossary\u002Fslippage","k_BnP_CU3VVZg6Xk8w8KWFm5JYpicvGrJC9yUuYQUR8",{"id":1642,"title":1643,"body":1644,"description":1648,"extension":28,"meta":1654,"navigation":30,"path":1655,"related":1656,"seo":1657,"sourceName":1658,"sourceUrl":1659,"stem":1660,"term":1661,"theme":120,"__hash__":1662},"glossary\u002Fglossary\u002Fspot-market.md","Spot Market",{"type":8,"value":1645,"toc":1652},[1646,1649],[11,1647,1648],{},"Le marché au comptant est le marché de la livraison immédiate, où l'on paie le prix actuel maintenant et où l'on possède l'actif réel dès maintenant.",[11,1650,1651],{},"Le profit ou la perte correspond simplement à la variation de prix de ce que l'on détient, et la perte maximale possible pour une position longue est le montant payé. Le comptant est une propriété directe, à la différence d'un produit dérivé.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1653},[],{},"\u002Fglossary\u002Fspot-market",[398,115,568],{"description":1648},"CFTC Glossary: Spot","https:\u002F\u002Fwww.cftc.gov\u002FLearnAndProtect\u002FEducationCenter\u002FCFTCGlossary\u002Fglossary_s.html","glossary\u002Fspot-market","Marché au comptant","1NDwmAY8ougXKn-f-A-9ID0DVEyvV2uaBr-9eJkcmf8",{"id":1664,"title":1665,"body":1666,"description":1670,"extension":28,"meta":1681,"navigation":30,"path":1682,"related":1683,"seo":1685,"sourceName":1686,"sourceUrl":1687,"stem":1688,"term":1689,"theme":41,"__hash__":1690},"glossary\u002Fglossary\u002Fstandard-deviation.md","Standard Deviation",{"type":8,"value":1667,"toc":1679},[1668,1671,1674],[11,1669,1670],{},"L'écart type est une mesure statistique de la dispersion des valeurs autour de leur moyenne, et en finance, c'est la mesure classique de la volatilité.",[11,1672,1673],{},"Un écart type des rendements plus élevé signifie des variations plus amples et moins prévisibles. Il correspond à la racine carrée de la variance et s'exprime dans les mêmes unités que les rendements.",[11,1675,1676,1678],{},[20,1677,22],{}," La volatilité est l'écart type des rendements",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1680},[],{},"\u002Fglossary\u002Fstandard-deviation",[35,33,1684],"Normal distribution",{"description":1670},"NIST\u002FSEMATECH e-Handbook of Statistical Methods: Measures of Scale","https:\u002F\u002Fwww.itl.nist.gov\u002Fdiv898\u002Fhandbook\u002Feda\u002Fsection3\u002Feda356.htm","glossary\u002Fstandard-deviation","Écart type","HOJIzIhhnLvqEisqFBDBfVjT3Y0aBOD12rqM0Qa4Tps",{"id":1692,"title":1693,"body":1694,"description":1698,"extension":28,"meta":1704,"navigation":30,"path":1705,"related":1706,"seo":1707,"sourceName":1708,"sourceUrl":1709,"stem":1710,"term":1711,"theme":175,"__hash__":1712},"glossary\u002Fglossary\u002Fstock-index.md","Stock Index",{"type":8,"value":1695,"toc":1702},[1696,1699],[11,1697,1698],{},"Un indice boursier est un chiffre qui suit la valeur combinée d'un panier défini d'actions, comme un large marché de 500 grandes entreprises.",[11,1700,1701],{},"Il constitue un sous-jacent courant pour les contrats à terme à règlement en espèces et un exemple générique standard de marché négocié. Il n'est pas possible de détenir un indice directement, seulement des instruments qui le suivent.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1703},[],{},"\u002Fglossary\u002Fstock-index",[568,338,115],{"description":1698},"U.S. SEC Investor.gov: Market Index","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Finvesting-basics\u002Fglossary\u002Fmarket-index","glossary\u002Fstock-index","Indice boursier","calMIDnXiUJXqnSb4Pd_tzuyzawR6_2vWeBA_j7owOM",{"id":1714,"title":1715,"body":1716,"description":1720,"extension":28,"meta":1726,"navigation":30,"path":1727,"related":1728,"seo":1730,"sourceName":1731,"sourceUrl":1732,"stem":1733,"term":88,"theme":249,"__hash__":1734},"glossary\u002Fglossary\u002Fstop-loss.md","Stop Loss",{"type":8,"value":1717,"toc":1724},[1718,1721],[11,1719,1720],{},"Un stop-loss est un ordre de sortie planifié à l'avance qui clôture un trade dès que le prix atteint un niveau défini, plafonnant ainsi la perte.",[11,1722,1723],{},"Il transforme un risque prévu en un risque réel et donne à une position une perte maximale connue avant même d'entrer. Un stop est une instruction de sortie, pas une garantie de prix : sur des marchés rapides ou présentant des gaps, l'exécution peut être pire que le niveau du stop.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1725},[],{},"\u002Fglossary\u002Fstop-loss",[592,886,1729,193],"Trailing stop",{"description":1720},"U.S. SEC Investor Bulletin: Stop, Stop-Limit, and Trailing Stop Orders","https:\u002F\u002Fwww.investor.gov\u002Fintroduction-investing\u002Fgeneral-resources\u002Fnews-alerts\u002Falerts-bulletins\u002Finvestor-bulletins-15","glossary\u002Fstop-loss","VRedLQyO5kMRnLrtEP5H49sGFRoq3sb7CqMQy3Yyejw",{"id":1736,"title":1737,"body":1738,"description":1742,"extension":28,"meta":1748,"navigation":30,"path":1749,"related":1750,"seo":1751,"sourceName":1752,"sourceUrl":1732,"stem":1753,"term":1754,"theme":175,"__hash__":1755},"glossary\u002Fglossary\u002Fstop-order.md","Stop Order",{"type":8,"value":1739,"toc":1746},[1740,1743],[11,1741,1742],{},"Un ordre stop devient un ordre au marché dès que le prix atteint un niveau de déclenchement fixé ; c'est le mécanisme qui se cache derrière un stop-loss.",[11,1744,1745],{},"Comme il se transforme en ordre au marché, l'exécution peut être moins bonne que le prix de déclenchement sur un marché rapide ou marqué par un gap. Il sert à plafonner les pertes ou à entrer en position sur une cassure (breakout).",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1747},[],{},"\u002Fglossary\u002Fstop-order",[88,1729,193],{"description":1742},"U.S. SEC: Investor Bulletin — Stop, Stop-Limit, and Trailing Stop Orders","glossary\u002Fstop-order","Ordre stop","5a7ygv2IlNXsuYS3zzz3Bxq3_F8iT-lw4SKQ1adEP2U",{"id":1757,"title":1758,"body":1759,"description":1763,"extension":28,"meta":1774,"navigation":30,"path":1775,"related":1776,"seo":1777,"sourceName":1778,"sourceUrl":1779,"stem":1780,"term":1781,"theme":249,"__hash__":1782},"glossary\u002Fglossary\u002Fthe-1-percent-rule.md","The 1 Percent Rule",{"type":8,"value":1760,"toc":1772},[1761,1764,1767],[11,1762,1763],{},"La règle du 1 % est une ligne directrice consistant à ne pas risquer plus d'environ 1 pour cent des capitaux propres totaux du compte sur un seul trade.",[11,1765,1766],{},"Certains traders vont jusqu'à 2 pour cent. Le principe, c'est la survie : à 1 pour cent, dix pertes d'affilée coûtent environ 10 pour cent du compte, ce qui reste récupérable, alors qu'un risque important par trade peut être fatal.",[11,1768,1769,1771],{},[20,1770,22],{}," dix pertes de 1% laissent environ 0.99^10 = 90.4% du compte",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1773},[],{},"\u002Fglossary\u002Fthe-1-percent-rule",[1371,592,243],{"description":1763},"Corporate Finance Institute: What Is Day Trading? (Risk Management Essentials)","https:\u002F\u002Fcorporatefinanceinstitute.com\u002Fresources\u002Fcareer\u002Fday-trader\u002F","glossary\u002Fthe-1-percent-rule","La règle du 1 %","Da7kon8fD8QoMexxr4roy4CQin29_Yl1jgjQkB_f4Mk",{"id":1784,"title":1785,"body":1786,"description":1790,"extension":28,"meta":1796,"navigation":30,"path":1797,"related":1798,"seo":1799,"sourceName":570,"sourceUrl":571,"stem":1800,"term":1801,"theme":120,"__hash__":1802},"glossary\u002Fglossary\u002Ftick-size.md","Tick Size",{"type":8,"value":1787,"toc":1794},[1788,1791],[11,1789,1790],{},"La taille du tick est le plus petit incrément de prix qu'un contrat est autorisé à effectuer.",[11,1792,1793],{},"Elle fixe la résolution des prix et, combinée au multiplicateur ou à la taille du contrat, détermine la valeur monétaire d'un tick. Un contrat à terme standard sur indice boursier a un tick de 0.25 point d'indice.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1795},[],{},"\u002Fglossary\u002Ftick-size",[1205,338,716],{"description":1790},"glossary\u002Ftick-size","Taille du tick","Le3Kd3zo3i9lOGJLFp97g63rBAmF4cCTyOwWlgbIMhU",{"id":1804,"title":1805,"body":1806,"description":1810,"extension":28,"meta":1821,"navigation":30,"path":1822,"related":1823,"seo":1824,"sourceName":570,"sourceUrl":571,"stem":1825,"term":1826,"theme":120,"__hash__":1827},"glossary\u002Fglossary\u002Ftick-value.md","Tick Value",{"type":8,"value":1807,"toc":1819},[1808,1811,1814],[11,1809,1810],{},"La valeur du tick est le montant que représente un tick de variation de prix sur un contrat.",[11,1812,1813],{},"Elle permet de traduire directement une variation de prix en dollars gagnés ou perdus. Pour un contrat à terme standard sur indice boursier, un tick de 0.25 point vaut 12.50 dollars.",[11,1815,1816,1818],{},[20,1817,22],{}," Valeur du tick = taille du tick x multiplicateur (ou x taille du contrat)",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1820},[],{},"\u002Fglossary\u002Ftick-value",[340,338,716],{"description":1810},"glossary\u002Ftick-value","Valeur du tick","2juyJGHj4Oni_kfuH8B1IilbJ8RfM5qaIUvuFFFqBqw",{"id":1829,"title":1830,"body":1831,"description":1835,"extension":28,"meta":1841,"navigation":30,"path":1842,"related":1843,"seo":1844,"sourceName":1752,"sourceUrl":1732,"stem":1845,"term":1846,"theme":175,"__hash__":1847},"glossary\u002Fglossary\u002Ftrailing-stop.md","Trailing Stop",{"type":8,"value":1832,"toc":1839},[1833,1836],[11,1834,1835],{},"Un stop suiveur est un ordre stop qui suit le prix en votre faveur d'une distance fixée, verrouillant les gains à mesure que le trade évolue dans votre sens.",[11,1837,1838],{},"Il ne se déplace que dans le sens profitable et jamais vers l'entrée. Il permet de laisser courir un gagnant tout en protégeant le profit accumulé.",{"title":25,"searchDepth":26,"depth":26,"links":1840},[],{},"\u002Fglossary\u002Ftrailing-stop",[88,886,242],{"description":1835},"glossary\u002Ftrailing-stop","Stop suiveur","FHJzdbemkf_GoSz5vowSUDiQFoeJ06hVHxJuLLFaTnA",{"id":1849,"title":1850,"body":1851,"description":1855,"extension":28,"meta":1866,"navigation":30,"path":1867,"related":1868,"seo":1869,"sourceName":66,"sourceUrl":67,"stem":1870,"term":1871,"theme":41,"__hash__":1872},"glossary\u002Fglossary\u002Ftrue-range.md","True Range",{"type":8,"value":1852,"toc":1864},[1853,1856,1859],[11,1854,1855],{},"L'amplitude réelle correspond à la plus grande de trois valeurs pour une bougie : le plus haut moins le plus bas, la valeur absolue du plus haut moins la clôture précédente, et la valeur absolue de la clôture précédente moins le plus bas.",[11,1857,1858],{},"Elle capture le mouvement complet, y compris les gaps, qu'une simple amplitude plus haut moins plus bas ne permettrait pas de détecter. 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