Le critère de Kelly est une formule donnant la fraction de capital à miser qui maximise la croissance à long terme pour un avantage connu.
Publié par John L. Kelly Jr. en 1956, il met en balance la croissance et le risque de ruine. Le Kelly complet est très agressif, c'est pourquoi la plupart des traders en utilisent une fraction.
Formule / exemple : Forme trading : Kelly % = W - (1 - W) / R, où W est la probabilité de gain et R le ratio rendement/risque