Drawdown

Fait partie du thème Risque et dimensionnement de position.

Définition

Un drawdown est le déclin des capitaux propres du compte depuis un sommet jusqu'à un creux ultérieur, généralement exprimé en pourcentage.

Il mesure ce qui a été perdu par rapport au plus haut atteint et constitue un indicateur clé de la douleur et de la survivabilité d'une stratégie. Parce que la récupération est asymétrique, les drawdowns doivent être activement contenus.

Formule / exemple : des capitaux propres passant de $10,000 à $8,000 représentent un drawdown de 20%