Récupération du drawdown

Fait partie du thème Risque et dimensionnement de position.

Définition

La récupération du drawdown est le gain nécessaire pour revenir à un précédent sommet de capital, et il est toujours supérieur à la perte, car la reprise se fait à partir d'une base plus petite.

Une perte de 10 pour cent nécessite environ 11.1 pour cent pour être récupérée, une perte de 50 pour cent nécessite 100 pour cent, et une perte de 75 pour cent nécessite 300 pour cent. Cette asymétrie explique pourquoi il est si important de limiter l'ampleur des pertes.

Formule / exemple : Récupération = 1 / (1 - drawdown) - 1