Corrélation

La corrélation mesure à quel point deux instruments évoluent ensemble, sur une échelle de +1 (ils évoluent ensemble) à -1 (ils évoluent en sens opposé), 0 signifiant l'absence de relation linéaire.

Elle importe pour le risque, car plusieurs positions fortement corrélées se comportent comme un seul gros pari, si bien que leurs stops peuvent tous se déclencher ensemble. Budgétez le risque par thème, pas seulement par ticker.