Exposición total de la cartera

La exposición total de la cartera es el riesgo conjunto de todas las posiciones abiertas a la vez, no solo el riesgo de una operación concreta.

Seis posiciones no relacionadas, cada una arriesgando un 1 por ciento, ponen en riesgo un 6 por ciento de la cuenta en conjunto, y las posiciones correlacionadas tienen muchas más probabilidades de alcanzar todas su stop en un solo movimiento, de modo que ese 6 por ciento completo puede perderse de una sola vez. Los traders prudentes limitan el riesgo total abierto (habitualmente entre un 3 y un 6 por ciento) por encima del límite por operación.

Fórmula / ejemplo: 8 operaciones correlacionadas con un 1% cada una pueden perder un 8% en un solo movimiento