Nocional frente a riesgo

El nocional es el valor total de mercado de una posición, mientras que el riesgo es solo el importe que se pierde si se alcanza el stop; no son lo mismo.

Una posición de $10,000 con un stop a un 5 por ciento de distancia tiene $10,000 de nocional, pero solo $500 de riesgo. Dimensiona siempre en función del riesgo, no del nocional, para que el apalancamiento no te engañe.

Fórmula / ejemplo: Riesgo = distancia al stop x tamaño, no el nocional total