Criterio de Kelly

El criterio de Kelly es una fórmula para determinar la fracción de capital que conviene arriesgar para maximizar el crecimiento a largo plazo, dada una ventaja conocida.

Publicado por John L. Kelly Jr. en 1956, equilibra el crecimiento frente al riesgo de ruina. El Kelly completo es muy agresivo, así que la mayoría de los traders utiliza solo una fracción de él.

Fórmula / ejemplo: Forma aplicada al trading: Kelly % = W - (1 - W) / R, donde W es la probabilidad de acierto y R es el ratio riesgo/beneficio