Drawdown

Parte del tema Riesgo y dimensionamiento de la posición.

Definición

Un drawdown es la caída del patrimonio de la cuenta desde un máximo hasta un valle posterior, expresada normalmente en porcentaje.

Mide cuánto se ha perdido desde el máximo histórico y es un indicador clave de lo doloroso que resulta una estrategia y de si se puede sobrevivir a ella. Como la recuperación es asimétrica, los drawdowns deben controlarse de forma activa.

Fórmula / ejemplo: un capital que pasa de $10,000 a $8,000 es un drawdown del 20%