Contango

Parte del tema Derivados y contratos.

Definición

Hay contango cuando el precio de un futuro está por encima del precio spot esperado, lo que genera una curva ascendente entre los distintos vencimientos.

Suele reflejar el coste de mantener el subyacente (almacenamiento y financiación). Un contrato en contango tiende a perder valor y acercarse al spot a medida que se aproxima su vencimiento.