Base

Parte del tema Derivados y contratos.

Definición

La base es la diferencia entre el precio de futuros y el precio spot actual del activo subyacente.

En los futuros financieros, refleja principalmente el coste de acarreo (financiación y tiempo hasta el vencimiento) y se reduce hacia cero a medida que se acerca el vencimiento, porque al vencimiento el futuro debe igualar el spot con el que liquida.

Fórmula / ejemplo: Base = precio de futuros - precio spot