Volatilidad anualizada

La volatilidad anualizada reescala una volatilidad de un periodo más corto a una cifra anual, multiplicándola por la raíz cuadrada del número de periodos que hay en un año.

Como la varianza se suma a lo largo de periodos independientes, se multiplica una desviación típica diaria por la raíz cuadrada de 252 (días de negociación) para anualizarla. La regla asume rendimientos independientes y puede subestimar el riesgo cuando los rendimientos se agrupan durante una crisis.

Fórmula / ejemplo: Vol anual = vol diaria x sqrt(252). Una vol diaria del 1% equivale aproximadamente a un 15.9% anualizado